本文關(guān)鍵詞：基于Copula函數(shù)的船舶融資租賃資產(chǎn)證券化違約風(fēng)險度量

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【摘要】：為研究船舶融資租賃等航運金融發(fā)展模式,在分析我國船舶融資租賃發(fā)展需求的基礎(chǔ)上,指出拓寬船舶融資渠道的一種創(chuàng)新模式為資產(chǎn)證券化運作.在我國的法律和政策背景下,較為可行的船舶融資租賃資產(chǎn)證券化運作模式為構(gòu)建相關(guān)的專項資產(chǎn)管理計劃.基于這種模式,采用Copula函數(shù)對其違約風(fēng)險進行度量.通過信用評分模型構(gòu)建單項資產(chǎn)的信用函數(shù),并在對違約因素進行歸類分析的基礎(chǔ)上建立多因素Copula函數(shù)模型,為船舶融資租賃資產(chǎn)證券化違約風(fēng)險的實證研究提供模型支持.該方法可為將來資產(chǎn)證券化運作在國內(nèi)船舶融資租賃中的運用提供理論上的支持和借鑒.
【作者單位】： 上海海事大學(xué)科學(xué)研究院;
【關(guān)鍵詞】： 船舶融資租賃 資產(chǎn)證券化 違約風(fēng)險 Copula函數(shù)
【分類號】：F552;F832.49;F832.51
【正文快照】： 0引言隨著上海國際航運中心和國際金融中心建設(shè)的不斷深入,船舶融資租賃及其證券化等航運金融發(fā)展迅速,也成為理論與實踐研究的熱點.我國船舶融資和資產(chǎn)證券化發(fā)展晚于很多西方發(fā)達國家,國內(nèi)相關(guān)學(xué)者的研究多集中于理論和模型分析等規(guī)范分析方面,而國外的研究多從問題的本質(zhì)出

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本文編號：1025488