本文關鍵詞：關于當前互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的思考，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

2014年第1期總第180期

欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟

征信

CＲEDITＲEFEＲENCENo．12014SerialNO．180

【問題探討】

關于當前互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的思考

袁新峰

（中國人民銀行營業(yè)管理部，北京100045）

摘要：信用是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融體系運行的基石是征信。對互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融征信的內(nèi)涵、

互聯(lián)網(wǎng)金融征信的隱私保護、互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)的信息共享、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用評分等問題進行研究分析，認為當前互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重大課題是要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信，前瞻性地構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系，并對如何規(guī)范和促進互聯(lián)網(wǎng)金融征信健康發(fā)展提出相關建議。關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；征信；個人隱私；征信系統(tǒng)中圖分類號：F832．39文獻標志碼：A文章編號：1674－747X（2014）01－0039－04

金融是市場經(jīng)濟的核心，信用是金融的核心，征信是提高信用水平的基礎工具，征信體系是現(xiàn)代金融體系運行的基石，是金融穩(wěn)定的基礎�；ヂ�(lián)網(wǎng)金必須按照金融的發(fā)展規(guī)律運融的本質(zhì)仍然是金融，

行。按照這一邏輯，信用仍然是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融體系運行的基石仍然是征信，當前互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的重大課題是要構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信，以此形成較為完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。從戰(zhàn)略層面看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必須吸取傳統(tǒng)意義上“先發(fā)展，后治理信用”的教訓和經(jīng)驗，在發(fā)展之初就前瞻性地構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。本文對互聯(lián)網(wǎng)金融征信進行了初步觀察，對如何規(guī)范和促進互聯(lián)網(wǎng)金融征信健康發(fā)展提出相關建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融征信的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)信息及相關技術，加工傳遞金融信息，辦理金融業(yè)務，構(gòu)建渠道，完成資金的融通。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有四種模式：第一種是基于電商交易結(jié)算的第三方支付，如支付寶；第二種是基于第三方支付功能的金融產(chǎn)

品結(jié)算和銷售，如基金第三方支付結(jié)算牌照和余額寶等；第三種是基于交易信息的小微信用貸款，如阿里小貸；第四種是基于信息平臺的融資服務，如

［1］

P2P、眾籌等。

：“征信業(yè)務是指對企《征信業(yè)管理條例》規(guī)定業(yè)、事業(yè)單位等組織的信用信息和個人的信用信息進行采集、整理、保存、加工并向信息使用者提供的”活動。征信相關活動包括向征信機構(gòu)提供信息的活動、使用征信機構(gòu)所提供的信息的活動、信息主體維護自身權(quán)益以及征信業(yè)監(jiān)督管理部門依法監(jiān)督管理征信業(yè)的活動等

［2］

。征信業(yè)務的內(nèi)涵是市場經(jīng)濟條

對外提供信用報件下一種專業(yè)化的信用信息服務，

告、信用評估、信用信息咨詢等服務，目的是幫助經(jīng)為其濟社會活動主體確認其交易對象的信用狀況，判斷風險提供幫助。

當前互聯(lián)網(wǎng)金融的四種運行模式仍然以信用為基礎，后兩種模式對征信的需求更為迫切，互聯(lián)網(wǎng)金融征信的內(nèi)涵仍然在《征信業(yè)管理條例》規(guī)范的范疇之內(nèi)。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融征信相關活動

本文以阿里小貸為例來分析互聯(lián)網(wǎng)金融征信相

收稿日期：2013－11－22

作者簡介：袁新峰（1970－），男，河南靈寶人，注冊會計師，注冊資產(chǎn)評估師，經(jīng)濟學碩士，中國人民銀行營業(yè)管理部征信管理處處長，主要研究方向為金融穩(wěn)定和征信管理。

·39·

關活動。阿里小貸以阿里巴巴電子商務平臺（如淘寶、天貓）上的大數(shù)據(jù)為基礎，這些數(shù)據(jù)積累了每一個買家和每一個賣家的行為軌跡與大量企業(yè)和個人包括買家和賣家的性別、年齡、地址、身份證的信息，

號、消費偏好、行為特征、交易記錄、信用評價、投訴糾紛等百余項信息。阿里小貸通過將這些收集到的對客戶進行電商平臺用戶行為數(shù)據(jù)進行計算分析，

作為對客戶授信的評價依據(jù)。在這種模風險定價，

式中，阿里巴巴商務平臺對客戶的行為數(shù)據(jù)進行采集、整理保存、加工，并將這些數(shù)據(jù)提供給阿里小貸，已經(jīng)形成完整的征信活動鏈條，更確切地看，這屬于信用登記業(yè)務。阿里小貸通過對這些數(shù)據(jù)進行深度進行貸款決策，屬于征信活動中的信息挖掘和評估，使用者。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融征信業(yè)務和機構(gòu)

目前，我國的一些互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)公司主要從事整理、保存來源于第三方的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)（如收集、

客戶行為、客戶偏好等），再通過分析模型客戶屬性、

和信用評分等技術，對大數(shù)據(jù)進行深度地挖掘和加工，形成符合客戶需要的征信報告、評級報告等信用產(chǎn)品，提供給第三方客戶，如國政通等。這類互聯(lián)網(wǎng)如果其主要經(jīng)營征大數(shù)據(jù)公司從事的是征信業(yè)務，則屬于征信機構(gòu)。信業(yè)務并依法設立，，

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融同業(yè)數(shù)據(jù)庫

為共享同業(yè)機構(gòu)間的客戶信用交易信息，幫助防范互聯(lián)網(wǎng)信貸機構(gòu)在一定范圍內(nèi)了解授信對象，過度負債等信用風險，我國建立了借款人惡意欺詐、

一些互聯(lián)網(wǎng)金融同業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。例如，上海資信“網(wǎng)絡金融征信系統(tǒng)（NFCS）”。該系統(tǒng)采集成立的

貸款申了P2P平臺借貸兩端客戶的個人基本信息、貸款開立信息、貸款還款信息和特殊交易信請信息、

息等，并向加入該系統(tǒng)的P2P機構(gòu)提供查詢服務。這類同業(yè)數(shù)據(jù)庫有別于國家金融信用信息基礎數(shù)據(jù)屬于社會類征信系統(tǒng)，庫（即人民銀行征信系統(tǒng)），

向這類系統(tǒng)提供和查詢數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)信貸機構(gòu)屬于征信活動中的信息提供者和信息使用者。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融征信的隱私保護

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以電子商務、社交網(wǎng)絡為平臺，大量采集用戶的基本狀況、財產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況、交易數(shù)據(jù)、選擇偏好、消費規(guī)律和信譽評價等信息，但·40·

是顯然，信息采集范圍超出了法律規(guī)定。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融征信也應遵守征信業(yè)務規(guī)則，包括嚴格《征信業(yè)管理條例》遵守等法規(guī)，主動遵循有關國際《隱私保護和個人數(shù)如世界經(jīng)濟合作發(fā)展組織慣例，

據(jù)跨國流動指導原則》等。

（一）采集個人信息應當經(jīng)信息主體本人同意《征信業(yè)管理條例》第十三條規(guī)定，采集非依法公開的個人信息應當取得信息主體本人同意。在傳統(tǒng)的征信模式下，沒有取得信息主體的同意，采集者就無法獲取信息。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融征信和傳統(tǒng)的信息采集不同，只要個人登陸網(wǎng)站，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就可以自動記錄個人的網(wǎng)絡行為，很可能在信息主體還不知情的情況下，就已經(jīng)完成對個人信息的采通過自身的集。還有一些網(wǎng)站在用戶注冊的時候，

強制采集用戶的個人信息，否則用戶就無強勢地位，

弱法完成注冊。這些行為削弱了信息主體的權(quán)益，化了互聯(lián)網(wǎng)金融征信行為中數(shù)據(jù)采集和使用機構(gòu)在不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的健康采集個人信息時的責任，持續(xù)發(fā)展

［3］

。

（二）明確禁止和限制采集的個人信息的范圍互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)采集的個人信息中的身份信財務狀況、消費偏好等通常具有高度敏感性，有息、

可能涉及個人隱私，甚至關乎人格權(quán)益�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的目的在于在陌生的網(wǎng)絡社會中建立起交易雙方以便利交易，而不是讓個人拋開隱私，完全的信任，

暴露在網(wǎng)絡公眾之下�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融征信活動應當始終保持對個人人格權(quán)利的充分尊重

［4］

，應當按照

《征信業(yè)管理條例》第十四條的規(guī)定，明確絕對禁止為保證采集和限制采集的個人信息的范圍。同時，征信業(yè)務活動的質(zhì)量，互聯(lián)網(wǎng)金融征信活動中采集只要能夠識別信息主體，能對信息主體的個人信息，

的信用狀況充分判斷即可，沒有必要過度采集。

（三）建立個人不良信息告知制度

《征信業(yè)管理條例》第十五條規(guī)定，信息提供者向征信機構(gòu)提供個人不良信息，應當事先告知信息主體本人。目前，很多從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)都將其運營過程中產(chǎn)生或采集到的信貸交易信息、電子物流信息、資金流信息等信息進行整交易平臺信息、

逐步建立了獨立或同業(yè)內(nèi)的信息系統(tǒng)。當互聯(lián)合，

網(wǎng)金融企業(yè)在向這些信息系統(tǒng)報送客戶的不良履約信息時，應當按照《征信業(yè)管理條例》的規(guī)定，事先

告知信息主體，以盡可能地避免由于錯誤提供不良信息造成對信息主體權(quán)益的侵害，同時也能督促信息主體履約，避免不良信息的產(chǎn)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)的信息共享

《征信業(yè)管理條例》規(guī)定，從事信貸業(yè)務的機構(gòu)應當按照規(guī)定向征信系統(tǒng)提供信貸信息，征信系統(tǒng)為信息主體和取得信息主體本人書面同意的信息使用者提供查詢服務。征信系統(tǒng)只有囊括信息主體所有的信貸交易，才可充分全面反映出借款人的資信狀況。目前，征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)主要來源并服務于銀行業(yè)金融機構(gòu)等傳統(tǒng)意義上的信貸機構(gòu)。而隨著互P2P網(wǎng)絡信貸機構(gòu)、網(wǎng)商小額聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的創(chuàng)新，

貸款機構(gòu)等新型信貸機構(gòu)的出現(xiàn)，以新的技術工具拓展出了新的多個放貸主體對應多個借款主體的新的信貸方式。這些新的多個放貸主體完全不同于傳但新的多個借款主體已經(jīng)開統(tǒng)意義上的金融機構(gòu)，

始積累信用信息。因此，有必要在保障信息安全、保護信息主體權(quán)益的前提下，進一步研究論證將這些信貸信息納入征信系統(tǒng)的可行性，實現(xiàn)能反映個人信用狀況的信貸信息在更大程度上的共享和整合。

金融風險控制的核心是控制借款人的“還款，難”在看到互聯(lián)網(wǎng)金融有放款便捷、低成本等優(yōu)勢應該看到互聯(lián)網(wǎng)金融仍然需要管理“還款的同時，

，難”相比傳統(tǒng)金融模式，也由于業(yè)態(tài)發(fā)展處于初期，互聯(lián)網(wǎng)金融在貸后管理方面更缺乏有效手段和力度。由于信貸信息尚未實現(xiàn)共享，借款人的信用交只有與其有信貸交易行為的互聯(lián)網(wǎng)信貸機易記錄，

構(gòu)才能掌握，脫離了這個體系之后該借款人完全可不受之前違約行為的影響。以再創(chuàng)造新的信用記錄，

從這個意義上看，將互聯(lián)網(wǎng)信貸機構(gòu)中的信貸信息納入征信系統(tǒng)，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展是“搭便車”式的有力支持，并將從總體上、在更大范圍內(nèi)促進全社會“褒揚誠信、形成懲戒失信”的信用環(huán)境。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠借助征信系統(tǒng)的約束力和威懾力，督促客戶按時還款，使客戶更加重視保持自身良好增加互聯(lián)網(wǎng)信貸機構(gòu)的線下信用風險的信用記錄，

控制還款人信用，更大程度地降低互聯(lián)網(wǎng)管理手段，

金融模式下的金融交易成本，提高金融資源的配置效率；另一方面，可以使互聯(lián)網(wǎng)金融的守信客戶積累

信用財富，從而提升小微企業(yè)、個人的信用水平，為傳統(tǒng)金融服務培育基礎潛在客戶，獲得成長為正規(guī)金融服務對象的機會和資格，在客戶成長發(fā)展維度互聯(lián)網(wǎng)金融將可能與傳統(tǒng)金融形成良性互補。上，

筆者曾對多家有影響力的P2P信貸機構(gòu)進行了P2P網(wǎng)絡信貸機構(gòu)也有意愿實地調(diào)研。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，

但由于P2P網(wǎng)絡信貸機構(gòu)與接入人民銀行征信系統(tǒng)，

正在逐步納入征信系統(tǒng)的小額貸款公司和融資擔保將其納入征信系統(tǒng)還存在以下幾個方面的公司不同，

問題。一是目前我國對互聯(lián)網(wǎng)金融信息的使用尚無將這些信息納入征信系統(tǒng)存在法律明確的法律規(guī)定，

風險。二是P2P網(wǎng)絡信貸數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)一征信標準，歸P2P網(wǎng)絡信貸數(shù)據(jù)項種類龐集困難。調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，

雜、數(shù)據(jù)量巨大，各機構(gòu)缺乏統(tǒng)一征信標準，如何開發(fā)符合其業(yè)務的接口規(guī)范尚需論證。三是國家對個人查詢和不良信息報送告知等有嚴格的規(guī)信息采集、

目前P2P網(wǎng)絡信貸機構(gòu)自身信用風險管理能力和定，

信息安全管理水平還需進一步提高。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用評分

信用評分是國際通用的信用風險管理工具，是以客觀、量化的方式信貸機構(gòu)利用本機構(gòu)客戶信息，

分數(shù)區(qū)間計算出反映消費者信用風險高低的分數(shù)，一般為0至1000分，代表了消費者的信用風險在總體人群中的相對排序位置，可以直觀簡潔地判斷風信貸機構(gòu)僅能通過本機險高低。傳統(tǒng)金融模式下，

構(gòu)的歷史信貸信息判斷授信對象的信用水平（當然人民銀行征信系統(tǒng)可以利用消費者在全部信貸機構(gòu)的所有信貸業(yè)務信息，形成“通用型”個人信用評信貸機構(gòu)可廣泛應用分）。而在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，

信用評分模型，通過電子交易平臺信息、物流信息、資金流信息等大量互聯(lián)網(wǎng)行為數(shù)據(jù)綜合判斷授信對象的信用狀況，得出較為準確的信用評分，并根據(jù)信用評分進行風險定價。同時，以關聯(lián)客戶賬號、降低在督促客戶還款客戶評價等措施與信用評分捆綁，方面比傳統(tǒng)商業(yè)銀行有了更多的手段。

無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融，都離不開風險控制和信用管理。隨著數(shù)據(jù)的積累，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以事后管理風險，還可以事前預警，可以說互聯(lián)網(wǎng)采集的大數(shù)據(jù)為從新的角度進行信用評分創(chuàng)造目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的信用了條件。但是，

·41·

評分，只是依據(jù)客戶的歷史行為及交易記錄來判斷單個客戶的信用風險，缺乏對客戶大量線下信用交易信息的評估，在對客戶未來的市場風險以及客戶內(nèi)部風險防控方面也是空白。而在傳統(tǒng)金融模式下，商業(yè)銀行對客戶的評級既要考慮客戶目前的信用風險特征，又要考慮經(jīng)濟衰退、行業(yè)發(fā)生不利變化時對客戶還款能力和還款意愿的影響

［5］

信體系的職責。在充分研究論證的基礎上，逐步將新型網(wǎng)絡信貸機構(gòu)中的信貸交易信息納入人民銀行征信系統(tǒng)，逐步打通征信系統(tǒng)與新型網(wǎng)絡信貸機構(gòu)之間的信息通道，實現(xiàn)能反映小微企業(yè)及個人信用狀況的信貸信息在更大程度上的共享和整合。為規(guī)避信息共享中的法律風險，解決新型網(wǎng)絡信貸機構(gòu)基礎性、關鍵性的征信標準和歸的數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)一的、

集困難等問題，可探索建立征信系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融以平衡信息分享和信息隔離的關系。子系統(tǒng)，

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融征信的隱私保護

應加快明確互聯(lián)網(wǎng)金融征信的數(shù)據(jù)采集范圍和使用原則�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融征信活動中采集的個人信息，主要以能夠識別信息主體，能對信息主體的信用狀況充分判斷的信息為主，防止信息過度采集�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在采集和使用個人信息時應當經(jīng)信息主體本人同意，應建立個人不良信息告知制度，明確尤其要加強數(shù)據(jù)安全防范，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)的使用規(guī)則，防止用戶信息和數(shù)據(jù)泄漏。

參考文獻：

［1］．http：//mon-吳曉靈．互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管挑戰(zhàn)［DB/OL］

ey．163．com/13/1104/11/9CＲ62L2600254L5I．html．［2］．北安建，劉士余，潘功勝．《征信業(yè)管理條例》釋義［M］

2013．22．京：中國民主法制出版社，

［3］．王曉蕾．個人隱和保護應與互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展并重［DB/OL］

http：//finance．sina．com．cn/money/bank/bank_hydt/20130813/160316433920．shtml．［4］．北安建，劉士余，潘功勝．《征信業(yè)管理條例》釋義［M］

2013．62．京：中國民主法制出版社，

［5］李文龍．互聯(lián)網(wǎng)金融：催生信用評級與風險控制手段革

N］．金融時報，2013－10－19（2）．新［

，并通過壓

力測試反映客戶的風險敏感性。如果能將兩種模式相互補充，將完善和推進我下的信用評級技術融合，

國個人信用評級體系的建設，其間人民銀行征信系統(tǒng)的個人信用評分將占據(jù)有利的高地。

五、政策建議

（一）加快互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設

如同人民銀行征信系統(tǒng)一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系將成為互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個互聯(lián)網(wǎng)社會的核心基礎設施，有關部門應統(tǒng)籌加快建設進程。加強對互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系方面的研究；加快互聯(lián)網(wǎng)金融確保《征信業(yè)管理條例》在互聯(lián)相關法律法規(guī)體系，

網(wǎng)金融行業(yè)中的貫徹實施，完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的征信制度建設；研究對互聯(lián)網(wǎng)金融征信行為的監(jiān)管，建立跨部門合作監(jiān)管機制，制定并實施符合我國互聯(lián)網(wǎng)金融實際的監(jiān)管措施；引導和推動行業(yè)自律，以行業(yè)自律促進行業(yè)初期的有序發(fā)展而非“野蠻生；加強征信宣傳教育，長”提高信息主體的信用意識和自我保護能力。

（二）探索建立征信系統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融征信子系統(tǒng)

人民銀行征信系統(tǒng)應承擔起建設互聯(lián)網(wǎng)金融征

（責任編輯：王銀枝）

ＲeflectionsontheCurrentDevelopmentofInternet-financeCreditＲeference

YUANXinfeng

（BusinessManagementDepartmentofthePeople’sBankofChina，Beijing100045，China）

Abstract：CreditisthecoreoftheInternetfinance，andthecornerstoneforoperationofInternetfinancialsystemiscreditreference．AnanalysisismadeonsuchissuesastheconnotationofInternetfinanceandInternetfinancialcreditreference，privacyprotectionofInternetfinancialcreditreference，informationsharingbetweenInternetFi-nanceandthePBCcreditreferencesystems，andcreditratingunderInternetfinancemodel．ItisbelievedthatasignificanttaskforthecurrentInternetfinanceandeventheoveralldevelopmentofInternetistobuildInternet-based

financialcreditreferenceandtobuildasoundfinancialcreditreferencesystemonaforesightedbasis．Thepaperal-sopresentssomesuggestionsforregulatingandpromotingthehealthydevelopmentofInternet-basedfinancialcredit

reference．

Keywords：Internetfinance；creditreference；personalprivacy；creditreferencesystem·42·

五星文庫wxphp.com包含總結(jié)匯報、考試資料、黨團工作、旅游景點、文檔下載、教學研究、出國留學、工作范文以及關于當前互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的思考_袁新峰等內(nèi)容。

  本文關鍵詞：關于當前互聯(lián)網(wǎng)金融征信發(fā)展的思考，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。