本文關(guān)鍵詞：市場化進程、內(nèi)部控制與非效率投資

  更多相關(guān)文章： 市場化進程 內(nèi)部控制 非效率投資

【摘要】：投資活動是拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”之一,是企業(yè)財務(wù)管理的三大核心活動之一,投資活動影響著企業(yè)乃至國家的方方面面。因此,投資管理一直是業(yè)界關(guān)注的重要問題之一,實踐中如何確定最優(yōu)投資規(guī)模,避免非效率投資從而提高企業(yè)投資效率,眾多學(xué)者從不同視角進行了探討研究。在有效市場和信息對稱的假設(shè)前提下,企業(yè)的投資活動與融資及內(nèi)部管理沒有關(guān)系,取決于市場需求。而現(xiàn)實恰恰相反,在信息不對稱和委托代理存在的情況下,企業(yè)往往會發(fā)生非效率投資活動。理論上,良好的內(nèi)部控制對企業(yè)的投資活動有一定影響,高質(zhì)量的內(nèi)部控制有利于對管理層因追求個人利益而損害企業(yè)利益活動進行監(jiān)督和約束,良好的內(nèi)部控制對外代表高質(zhì)量的會計信息質(zhì)量,能夠引導(dǎo)企業(yè)投資者和管理者進行最優(yōu)投資活動,降低非效率投資活動。而企業(yè)內(nèi)部控制活動往往又和企業(yè)所在地區(qū)的市場化進程有關(guān),市場化進程越低的地方,政府對市場的干預(yù)越大,企業(yè)內(nèi)部控制有效性降低,從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生投資不足和過度投資。本文從市場化進程視角研究了內(nèi)部控制與企業(yè)非效率之間的關(guān)系,并得到如下結(jié)論:第一,內(nèi)部控制能夠有效抑制企業(yè)的非效率投資活動。既內(nèi)部控制水平越高,越能有效降低企業(yè)的非效率投資活動。第二,市場化進程越高的地方,內(nèi)部控制的執(zhí)行越有效,企業(yè)內(nèi)部控制對非效率投資活動的抑制作用越顯著。市場化進程越低的地方,內(nèi)部控制的執(zhí)行有效性就越低,企業(yè)內(nèi)部控制對非效率投資的抑制作用不顯著。第三,與國有企業(yè)相比,非國有企業(yè)內(nèi)部控制指數(shù)與非效率投資呈顯著負相關(guān)關(guān)系。依據(jù)本文的研究結(jié)果,提出以下政策建議:第一,企業(yè)應(yīng)強化內(nèi)部控制風(fēng)險防范意識,健全內(nèi)部控制體系,促進內(nèi)部控制在企業(yè)投資決策方面的監(jiān)督作用,使內(nèi)部控制對企業(yè)非效率投資活動的抑制作用最大化;第二,應(yīng)加快推進市場化進程,提高市場化水平,提高市場監(jiān)督對企業(yè)投資決策優(yōu)化的作用,只有這樣才能更有效率地促進企業(yè)的投資效率。
【關(guān)鍵詞】：市場化進程 內(nèi)部控制 非效率投資
【學(xué)位授予單位】：江西師范大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F275
【目錄】：

• 摘要3-4
• Abstract4-8
• 1 引言8-12
• 1.1 選題背景8-9
• 1.2 選題意義9-10
• 1.3 研究思路與方法10
• 1.4 研究內(nèi)容10-11
• 1.5 本文創(chuàng)新11-12
• 2 文獻綜述及研究現(xiàn)狀12-18
• 2.1 內(nèi)部控制文獻綜述12-13
• 2.2 非效率投資文獻綜述13-15
• 2.2.1 信息不對稱理論與企業(yè)非效率投資13-14
• 2.2.2 委托代理理論與企業(yè)非效率投資14-15
• 2.3 市場化進程15-16
• 2.4 文獻述評16-18
• 3 理論分析及假設(shè)提出18-21
• 3.1 內(nèi)部控制與非效率投資理論分析18-19
• 3.2 市場化進程、內(nèi)部控制與非效率投資理論分析19-21
• 4 研究設(shè)計21-27
• 4.1 內(nèi)部控制質(zhì)量的衡量21
• 4.2 非效率投資的衡量21-22
• 4.3 市場化進程的衡量22-23
• 4.4 模型構(gòu)建及變量定義23-26
• 4.4.1 非效率投資模型23-24
• 4.4.2 內(nèi)部控制與企業(yè)非效率投資的模型24-25
• 4.4.3 市場化進程、內(nèi)部控制與非效率投資的模型25-26
• 4.5 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源26-27
• 5 實證分析27-37
• 5.1 描述性統(tǒng)計27
• 5.2 相關(guān)性分析27-30
• 5.3 回歸分析30-34
• 5.3.1 非效率投資模型的回歸分析30-31
• 5.3.2 內(nèi)部控制與非效率投資的回歸分析31-32
• 5.3.3 市場化進程下內(nèi)部控制與非效率投資的回歸分析32-34
• 5.4 穩(wěn)健性檢驗34-37
• 6 研究結(jié)論以及政策建議37-42
• 6.1 研究結(jié)論37-38
• 6.2 政策及建議38-40
• 6.2.1 改善企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境38-40
• 6.2.2 完善外部環(huán)境40
• 6.3 研究局限及進一步發(fā)展40-42
• 參考文獻42-45
• 附錄45-46
• 致謝46-47
• 在讀期間公開發(fā)表論文（著）及科研情況47

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李建平;企業(yè)內(nèi)部控制制度及存在問題的研究[J];機械管理開發(fā);2000年01期

2 亓同進;企業(yè)內(nèi)部控制的研究與評價[J];西安航空技術(shù)高等專科學(xué)校學(xué)報;2000年04期

3 王以榮;企業(yè)內(nèi)部控制探討[J];浙江財稅與會計;2000年10期

4 束紅;國有企業(yè)內(nèi)部控制的重點與難點[J];中國審計信息與方法;2000年11期

5 梁必文,宮彥冰;淺議企業(yè)內(nèi)部控制制度的完善[J];中國資源綜合利用;2000年04期

6 劉桂艷;魯永雎;;企業(yè)內(nèi)部控制失效的表現(xiàn)、成因與對策[J];財務(wù)與會計;2000年12期

7 趙洪剛;;淺談企業(yè)內(nèi)部控制[J];工業(yè)會計;2000年12期

8 翟志華;初探加強企業(yè)內(nèi)部控制的舉措[J];財會月刊;2001年08期

9 潘經(jīng)民;如何完善企業(yè)內(nèi)部控制制度[J];財會月刊;2001年18期

10 李瑞勤,王靜明,王大華;淺談如何加強企業(yè)內(nèi)部控制制度[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟;2001年04期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉玉琨;;強化企業(yè)內(nèi)部控制 促進企業(yè)健康發(fā)展——在《2009中國企業(yè)內(nèi)部控制高層論壇》上的發(fā)言(代序)[A];2008年度中國總會計師優(yōu)秀論文選[C];2009年

2 龔杰;;從內(nèi)部控制發(fā)展史看我國內(nèi)部控制建設(shè)方向[A];2008年度中國總會計師優(yōu)秀論文選[C];2009年

3 鄭石橋;徐國強;;論融入管理體系中的內(nèi)部控制設(shè)計[A];首屆內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2009年

4 王美英;;內(nèi)部控制實證研究文獻回顧[A];首屆內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2009年

5 王海林;;試論基于信息技術(shù)環(huán)境的企業(yè)內(nèi)部控制[A];首屆內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2009年

6 重慶理工大學(xué)財會研究與開發(fā)中心內(nèi)部控制課題組;李孝林;陳麗蓉;;漢簡中的內(nèi)部控制方法探索——漢代內(nèi)部控制初步發(fā)展論[A];首屆內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2009年

7 張福琴;張穎;;試論企業(yè)內(nèi)部控制存在問題及完善措施[A];煤炭經(jīng)濟管理新論（第10輯）——第十一屆中國煤炭經(jīng)濟管理論壇暨2010年中國煤炭學(xué)會經(jīng)濟管理專業(yè)委員會年會論文集[C];2010年

8 黃玲玲;;淺談《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》[A];中國會計學(xué)會財務(wù)成本分會2011年年會暨第二十四次理論研討會論文集[C];2011年

9 許金葉;;企業(yè)內(nèi)部控制制度的內(nèi)涵及其建設(shè)思路——來自企業(yè)治理理論的解析[A];企業(yè)財務(wù)報告問題研討會論文集[C];2001年

10 胡繼榮;杜景來;;企業(yè)內(nèi)部控制制度的經(jīng)濟學(xué)分析[A];2002年福建省會計學(xué)會理論研討論文專集[C];2002年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 淮北礦業(yè)集團公司法律顧問室 厲琳;強化企業(yè)內(nèi)部控制制度淺析[N];安徽經(jīng)濟報;2003年

2 曹文火;內(nèi)部控制應(yīng)注意的問題[N];中國財經(jīng)報;2001年

3 溫慶琳;完善企業(yè)內(nèi)部控制之我見[N];湖南經(jīng)濟報;2002年

4 黃榮林;對完善信用社內(nèi)部控制制度的思考[N];湖南經(jīng)濟報;2003年

5 馮均科;從經(jīng)營者入手強化企業(yè)內(nèi)部控制[N];經(jīng)濟日報;2000年

6 陳義根 左自如;對公司內(nèi)部控制制度的思考[N];經(jīng)理日報;2002年

7 淮安市燃料總公司 郭永生;淺談企業(yè)內(nèi)部控制[N];江蘇經(jīng)濟報;2003年

8 賈寶和;企業(yè)內(nèi)部控制體系的評價[N];江西日報;2003年

9 卜聰鐸;建立適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部控制制度[N];內(nèi)蒙古日報（漢）;2005年

10 ;期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部控制體系研究[N];期貨日報;2005年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張敏敏;制造業(yè)企業(yè)內(nèi)部控制研究[D];中國礦業(yè)大學(xué)（北京）;2010年

2 吳益兵;內(nèi)部控制鑒證：動機、價值相關(guān)性與內(nèi)控效率[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

3 王宏;基于國際視野與科學(xué)發(fā)展的我國內(nèi)部控制框架體系研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2008年

4 鐘瑋;我國企業(yè)內(nèi)部控制有效性研究[D];財政部財政科學(xué)研究所;2011年

5 張安明;內(nèi)部控制與公司治理研究[D];廈門大學(xué);2002年

6 宋京津;內(nèi)部控制信息披露問題研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2011年

7 周繼軍;企業(yè)內(nèi)部控制與管理者代理問題研究[D];華中科技大學(xué);2011年

8 張旺峰;內(nèi)部控制有效性與審計定價研究[D];華中科技大學(xué);2012年

9 車桂娟;基于政府審計視角的政府內(nèi)部控制研究[D];武漢大學(xué);2012年

10 趙建鳳;上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制有效性的影響研究[D];首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 尹忠華;建立我國企業(yè)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)體系研究[D];沈陽工業(yè)大學(xué);2007年

2 張燕;中小民營企業(yè)內(nèi)部控制體系設(shè)計與實踐研究[D];南京航空航天大學(xué);2008年

3 宋環(huán)環(huán);內(nèi)部控制若干問題研究[D];廈門大學(xué);2008年

4 孫偉;內(nèi)部控制演進研究[D];沈陽工業(yè)大學(xué);2008年

5 徐許慧;我國上市公司內(nèi)部控制體系研究[D];河南大學(xué);2009年

6 李永峰;內(nèi)部控制戰(zhàn)略性應(yīng)用問題研究[D];天津商業(yè)大學(xué);2008年

7 魯清仿;內(nèi)部控制重大缺陷影響因素的實證研究[D];河南大學(xué);2009年

8 趙瑛;內(nèi)部控制鑒證報告研究[D];中國海洋大學(xué);2009年

9 李普玲;企業(yè)內(nèi)部控制設(shè)計研究[D];長安大學(xué);2007年

10 王建慧;我國中小企業(yè)內(nèi)部控制制度研究[D];華中科技大學(xué);2008年

，

本文編號：587035