次級(jí)債具有資本補(bǔ)充工具和債務(wù)融資工具的雙重屬性。發(fā)行次級(jí)債會(huì)對(duì)商業(yè)銀行盈余管理和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為產(chǎn)生影響。本文以2009—2017年我國(guó)發(fā)行次級(jí)債的商業(yè)銀行為樣本,在理論分析的基礎(chǔ)上,實(shí)證檢驗(yàn)了次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行盈余管理和主動(dòng)、被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響及作用機(jī)制,進(jìn)一步考察了這種影響在上市和非上市銀行、不同國(guó)有股占比銀行間的異質(zhì)性。結(jié)果顯示,次級(jí)債抑制了商業(yè)銀行盈余管理行為,提高了商業(yè)銀行主動(dòng)和被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),這種影響在上市銀行中更為明顯。商業(yè)銀行國(guó)有股占比的上升會(huì)弱化次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行盈余管理和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。 

【文章來(lái)源】：國(guó)際金融研究. 2020,(11)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：11 頁(yè)

【文章目錄】：
引言
一、理論分析與實(shí)證假設(shè)
    （一）次級(jí)債與商業(yè)銀行盈余管理
    （二）次級(jí)債與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)
    （三）次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行盈余管理和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)影響的異質(zhì)性
二、研究設(shè)計(jì)
    （一）模型設(shè)定
        1. 次級(jí)債與盈余管理行為
        2. 次級(jí)債與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平
    （二）數(shù)據(jù)來(lái)源與描述性統(tǒng)計(jì)
三、實(shí)證結(jié)果分析
    （一）次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行盈余管理影響的實(shí)證結(jié)果
    （二）次級(jí)債發(fā)行對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平影響的實(shí)證結(jié)果
四、進(jìn)一步研究：次級(jí)債對(duì)盈余管理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響機(jī)制分析
    （一）次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行盈余管理行為的影響機(jī)制
    （二）次級(jí)債對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的影響機(jī)制
        1. 次級(jí)債對(duì)商業(yè)銀行主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響機(jī)制
        2. 次級(jí)債發(fā)行對(duì)銀行被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響機(jī)制
五、穩(wěn)健性檢驗(yàn)
六、研究結(jié)論與政策建議


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]延付高管薪酬對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的政策效應(yīng)——基于銀行盈余管理動(dòng)機(jī)視角的PSM-DID分析[J]. 何靖.  中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì). 2016(11)
[3]政府控股對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響——基于國(guó)際銀行業(yè)的證據(jù)[J]. 周開(kāi)國(guó),鄧月.  國(guó)際金融研究. 2016(09)
[4]中國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提進(jìn)行盈余平滑嗎?[J]. 陳超,魏靜宜,曹利.  金融研究. 2015(12)
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[6]債權(quán)治理與盈余質(zhì)量:來(lái)自中國(guó)證券市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J]. 楊繼偉,汪戎,陳紅.  管理評(píng)論. 2012(09)



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