發(fā)布時(shí)間：2017-09-28 12:17

  本文關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下股市風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性測(cè)度

  更多相關(guān)文章： 金融風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)性 Copula函數(shù)

【摘要】：論文以連接函數(shù)作為工具,對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下股市風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性測(cè)度進(jìn)行了探討。利用2009—2014年的深證成份指數(shù)和香港恒生指數(shù)股票指數(shù),對(duì)2008年金融危機(jī)后兩市風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性測(cè)度進(jìn)行了深入研究。研究結(jié)果表明,BB1 Copula擬合效果最好。深港兩市的相關(guān)系數(shù)為0.325 3,在股市上漲時(shí),上尾相關(guān)系數(shù)為0.279 4,在股市下跌時(shí),下尾相關(guān)系數(shù)為0.184 1,兩市的上漲聯(lián)動(dòng)協(xié)同效應(yīng)要明顯大于下跌時(shí)。此結(jié)論對(duì)研究股市的風(fēng)險(xiǎn)特征有一定的應(yīng)用價(jià)值。
【作者單位】： 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)理工學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融風(fēng)險(xiǎn) 相關(guān)性 Copula函數(shù)
【基金】：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局全國(guó)統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究項(xiàng)目“大數(shù)據(jù)條件下金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的方法研究”(2014LY003) 天津財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生科研資助計(jì)劃“動(dòng)態(tài)Copula函數(shù)的非參數(shù)估計(jì)研究”(2014TCB07)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 伴隨著經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入,中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)從注重經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向注重經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理的穩(wěn)定增長(zhǎng)模式,一種經(jīng)濟(jì)新常態(tài)正在逐步形成。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期間,投資需求依然是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力之一,中國(guó)的股市也迎來(lái)了新一輪的發(fā)展機(jī)遇,隨之而來(lái)的就是風(fēng)險(xiǎn)的控制難度加大。2015年中

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

2 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

3 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

4 許建國(guó);杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

5 王s，

本文編號(hào)：935791