本文關(guān)鍵詞：分?jǐn)?shù)隨機(jī)利率模型下帶跳的回望期權(quán)定價(jià)研究

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【摘要】：本文研究了利率滿足分?jǐn)?shù)CIR模型,標(biāo)的股票價(jià)格服從分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散過(guò)程條件下的歐式回望期權(quán)定價(jià)問(wèn)題.利用偏微分方法和等價(jià)擬鞅測(cè)度法,結(jié)合隨機(jī)分析理論、有限差分方法,分別得到了回望期權(quán)價(jià)格的數(shù)值解和解析解,推廣了已有的回望期權(quán)定價(jià)理論.對(duì)于偏微分方法,文章首先利用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖技術(shù)和分?jǐn)?shù)伊藤公式,建立期權(quán)定價(jià)模型,得到了期權(quán)價(jià)格所滿足的偏微分方程,然后根據(jù)有限差分法,給出了微分方程的數(shù)值解,最后通過(guò)數(shù)值實(shí)驗(yàn)說(shuō)明了該數(shù)值解的可靠性,并討論了泊松強(qiáng)度?值對(duì)期權(quán)價(jià)格的影響.對(duì)于等價(jià)擬鞅測(cè)度法,文章強(qiáng)調(diào)了測(cè)度變換的思想.通過(guò)分?jǐn)?shù)Girsanov定理,進(jìn)行了分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下的測(cè)度變換,并利用條件期望的性質(zhì),給出了回望看漲、看跌期權(quán)的定價(jià)公式以及它們的平價(jià)關(guān)系式.
【關(guān)鍵詞】：回望期權(quán) 分?jǐn)?shù)CIR利率模型 分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散模型 偏微分方法 擬鞅方法
【學(xué)位授予單位】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-7
• 第一章 緒論7-10
• 1.1 研究背景及意義7
• 1.2 回望期權(quán)的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀7-9
• 1.3 本文的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排9-10
• 第二章 預(yù)備知識(shí)10-15
• 2.1 回望期權(quán)的基本概念10
• 2.2 隨機(jī)分析理論10-14
• 2.3 期權(quán)定價(jià)的基本原理14-15
• 第三章 基于偏微分方法的回望期權(quán)定價(jià)研究15-24
• 3.1 隨機(jī)利率模型15-17
• 3.2 分?jǐn)?shù)CIR利率模型下帶跳的回望期權(quán)定價(jià)模型17-20
• 3.3 分?jǐn)?shù)CIR利率模型下帶跳的回望期權(quán)價(jià)格數(shù)值解20-22
• 3.4 數(shù)值實(shí)驗(yàn)22-24
• 第四章 基于風(fēng)險(xiǎn)中性法的回望期權(quán)定價(jià)研究24-34
• 4.1 等價(jià)擬鞅測(cè)度變換24-25
• 4.2 股票價(jià)格S(t)與折現(xiàn)率(?)的表達(dá)式25-27
• 4.3 回望看漲、看跌期權(quán)定價(jià)公式及它們的平價(jià)關(guān)系27-34
• 第五章 總結(jié)與展望34-35
• 參考文獻(xiàn)35-37
• 攻讀碩士學(xué)位期間完成的工作37-38
• 后記38

【相似文獻(xiàn)】

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