本文關(guān)鍵詞：中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)率模型預(yù)測(cè)效果的實(shí)證檢驗(yàn)，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：文章首先在已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)和多重分形波動(dòng)率的基礎(chǔ)上提出了一種改進(jìn)的波動(dòng)率測(cè)度,即已實(shí)現(xiàn)多分形波動(dòng)率測(cè)度。其次,以上證綜指2008年1月2日至2012年12月31日一分鐘高頻數(shù)據(jù)為樣本,構(gòu)造了7種常用的基于高頻金融序列的波動(dòng)率測(cè)度,并分別采用ARMA和ARFIMA模型對(duì)波動(dòng)率進(jìn)行建模和預(yù)測(cè)。最后通過(guò)使用統(tǒng)計(jì)自舉方法與模型置信度設(shè)定(MCS)檢驗(yàn)相結(jié)合的方法,對(duì)各種波動(dòng)率模型預(yù)測(cè)效果進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢測(cè)的結(jié)果證實(shí)已實(shí)現(xiàn)多重分形波動(dòng)率預(yù)測(cè)模型的預(yù)測(cè)效果明顯優(yōu)于其他模型。
【作者單位】： 北京師范大學(xué)政府管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 高頻金融數(shù)據(jù) 已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率 多重分形 窗口滾動(dòng)預(yù)測(cè) MCS檢驗(yàn)
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言波動(dòng)率是描述金融資產(chǎn)價(jià)格不確定性的參數(shù),是金融市場(chǎng)中資本資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資組合的重要指標(biāo)。如何刻畫(huà)和掌握波動(dòng)統(tǒng)計(jì)規(guī)律一直以來(lái)都是金融理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)。近年來(lái)隨著高頻金融數(shù)據(jù)可獲得性的提高,Andersen等人提出了基于高頻數(shù)據(jù)的已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)估計(jì)方

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本文編號(hào)：445607