本文關(guān)鍵詞：股票期權(quán)推出對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性影響研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文以上證50ET F期權(quán)為研究對(duì)象,利用G A R C H及T A R C H模型深入研究上證50ET F期權(quán)推出對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性的影響,利用V EC模型及方差分解方法研究宏觀經(jīng)濟(jì)在股票期權(quán)推出前后對(duì)股票市場(chǎng)貢獻(xiàn)度的變化。研究發(fā)現(xiàn)股票期權(quán)推出能降低股票市場(chǎng)的總體波動(dòng)性,加大市場(chǎng)波動(dòng)的非對(duì)稱性。同時(shí),能擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)股票市場(chǎng)的貢獻(xiàn)度,加快新信息的傳遞速度,改善股票市場(chǎng)的有效性。最后,對(duì)我國期權(quán)市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展提出相應(yīng)的建議。
【作者單位】： 中國海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 上證ETF期權(quán) 股票市場(chǎng)波動(dòng)性 GARCH模型 VEC模型
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金資助項(xiàng)目(15BJY155)
【分類號(hào)】：F832.51;F724.5
【正文快照】： 股票期權(quán)作為金融市場(chǎng)中成本較低的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,具有完善市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和增強(qiáng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性等功能。我國的期權(quán)市場(chǎng)才剛剛邁過起跑線,2015年1月9日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《股票期權(quán)交易試點(diǎn)管理辦法》及《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)參與交易試點(diǎn)指引》等配套規(guī)則,2015年2月9日上證50ETF期權(quán)作為

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  本文關(guān)鍵詞：股票期權(quán)推出對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性影響研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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