本文選題：我國A股市場 + 經(jīng)濟(jì)周期　； 參考：《上海交通大學(xué)》2014年碩士論文

【摘要】：2004年，美林證券發(fā)表了震撼業(yè)界的針對股票投資周期的總結(jié)性質(zhì)研究報告《The InvestmentClock》，它首次全面給出了投資時鐘的概念和定義。根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長趨勢和通貨膨脹的變動，美林證券的研究者將經(jīng)濟(jì)刻劃為四大不同的階段，并且根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)得到了每一個階段應(yīng)該采取的不同投資策略。 據(jù)此，對應(yīng)于我國A股市場，也可以參考并做出類似的周期輪動性配置方案。不斷的主動調(diào)整行業(yè)板塊的配置，在風(fēng)險分散的情況下，做到最佳收益。本文為此提出了兩大模型，，分別針對經(jīng)濟(jì)增長和通貨膨脹建模,并針對我國股票市場的特定周期進(jìn)行了實證檢查分析。然后提出了針對我國股票市場特色的投資策略。
[Abstract]:In 2004, Merrill Lynch published a summative research report on the stock investment cycle < the Investment clock], which gave the concept and definition of the investment clock for the first time. According to the trend of economic growth and the change of inflation, the researchers of Merrill Lynch describe the economy as four different stages, and according to historical statistics, get different investment strategies for each stage. Accordingly, corresponding to the A-share market of our country, we can also refer to and make a similar cycle rotation configuration scheme. Constantly actively adjust the industry sector allocation, in the case of risk dispersion, to achieve the best returns. In this paper, two models are proposed, one is for economic growth and the other is for inflation, and the empirical analysis is carried out for the specific period of stock market in China. Then it puts forward the investment strategy aiming at the characteristics of Chinese stock market.
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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1 陳華良;積極投資組合管理中的行業(yè)配置[D];華中科技大學(xué);2011年

2 王志剛;中國股票市場技術(shù)分析有效性研究[D];電子科技大學(xué);2009年

3 潘文榮;QFII及QDII制度下中國股市世界聯(lián)動性研究[D];江西財經(jīng)大學(xué);2010年

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本文編號：2110519