本文選題：滬深股市 + 股票價格�。� 參考：《價格理論與實踐》2017年10期

【摘要】：本文以新增投資者開戶增長率、上證綜指交易市場流通市值換手率、網(wǎng)絡(luò)論壇發(fā)帖量、封閉式基金折價率、作為投資者情緒代理變量指標(biāo),運(yùn)用主成分分析法構(gòu)建綜合投資者情緒指數(shù),建立GARCH模型分析異常投資者情緒指數(shù)對交易市場收益率的影響。通過對比研究發(fā)現(xiàn),網(wǎng)絡(luò)論壇信息是影響交易市場的一個重要因素,可以作為交易市場外投資者情緒的一個代理變量。加入網(wǎng)絡(luò)論壇發(fā)帖量代理指標(biāo)所構(gòu)建得到的投資者情緒指數(shù)對交易市場收益率的預(yù)測有一定的改善作用。
[Abstract]:In this paper, the rate of account opening of new investors, the turnover rate of market value in the Shanghai Composite Index trading market, the number of web forum posts, the discount rate of closed-end funds are taken as the proxy variables of investor sentiment. The principal component analysis (PCA) is used to construct the comprehensive investor sentiment index and the GARCH model is established to analyze the influence of abnormal investor sentiment index on the return rate in the trading market. Through the comparative study, it is found that the online forum information is an important factor affecting the trading market, and can be used as an agent variable of investor sentiment outside the trading market. The investor sentiment index constructed by the proxy index of the online forum posting quantity has a certain improvement on the forecast of the market yield.
【作者單位】： 西南交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71271174)
【分類號】：F832.51

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1867798