本文選題：量化投資 + 策略　； 參考：《對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：2008年金融危機(jī)以來,世界各國為了應(yīng)對(duì)低迷的經(jīng)濟(jì)環(huán)境普遍采取了長期的寬松政策,這使得主流資產(chǎn)趨于泡沫化,也刺激了大眾保值增值的需求。就當(dāng)前我國資產(chǎn)管理行業(yè)現(xiàn)狀而言,證券基金業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模依然遠(yuǎn)小于銀行理財(cái)市場(chǎng),這說明了基金業(yè)的發(fā)展空間廣闊,也反映了大眾理財(cái)對(duì)絕對(duì)收益的偏好程度。近年來多層次資本市場(chǎng)的建立與國際化進(jìn)程使得投資范圍多元化,同時(shí)市場(chǎng)對(duì)證券基金管理人的專業(yè)程度也有了更高的要求。2015年以來我國證券市場(chǎng)波動(dòng)加劇,改變了大眾的風(fēng)險(xiǎn)偏好,也推動(dòng)了證券基金行業(yè)的優(yōu)勝劣汰,許多小型的私募基金生存艱難與百億級(jí)私募基金數(shù)量創(chuàng)出歷史新高形成鮮明對(duì)比。長期來看我國的理財(cái)市場(chǎng)需求巨大,證券投資基金作為資本市場(chǎng)中重要的組成部分,受益于金融改革的持續(xù)深化與居民財(cái)富的穩(wěn)定增長,而量化投資基金作為國內(nèi)資本市場(chǎng)的新生力量面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。伴隨著信息技術(shù)在國內(nèi)的迅猛發(fā)展,量化工具在證券基金行業(yè)得以普及,大數(shù)據(jù)技術(shù)與深度學(xué)習(xí)理念正逐步重構(gòu)證券基金的管理模式,量化投資較之于主動(dòng)管理在計(jì)算、檢索與策略固化等諸多領(lǐng)域存在優(yōu)勢(shì),適合于追求絕對(duì)收益,在可復(fù)制性方面也容易得到投資者認(rèn)可,因而量化基金的規(guī)模增速較為迅猛。而國內(nèi)制度環(huán)境與民眾偏好有其深刻的特殊性,因此如要做到量化技術(shù)在證券投資領(lǐng)域的合理應(yīng)用,便需一方面深入學(xué)習(xí)國際主流已驗(yàn)證的量化投資策略,另一方面透徹理解境內(nèi)資本市場(chǎng)的特色與參與者的心理行為模式,才能提升投資策略的穩(wěn)定性與有效性,而非簡單的復(fù)制。本文通過理論探討與實(shí)證分析對(duì)我國證券投資行業(yè)尤其是量化投資領(lǐng)域發(fā)展所面臨的機(jī)遇與問題進(jìn)行研究,綜合比對(duì)境內(nèi)外資本市場(chǎng)環(huán)境、參與者結(jié)構(gòu)與證券基金的差異,通過對(duì)量化技術(shù)與心理學(xué)的結(jié)合分析,進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的回測(cè)與投資模型的推演,嘗試尋求適用于境內(nèi)資本市場(chǎng)的占優(yōu)策略,從而使得為投資者創(chuàng)造長期持久的絕對(duì)收益成為可能。
[Abstract]:Since the financial crisis in 2008 , the countries of the world have adopted a long - term easing policy in order to cope with the sluggish economic environment .

【學(xué)位授予單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：C934;F832.51

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本文編號(hào)：1822309