本文選題：虛假陳述　切入點：重大性信息　出處：《福州大學》2014年碩士論文

【摘要】：證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分,證券市場的活躍程度是衡量國民經(jīng)濟運行是否平穩(wěn)的重要指標,但證券市場的專業(yè)性、復雜性、信息不對稱性讓欺詐可能得以發(fā)生。證券市場的欺詐行為主要包括因信息不對稱產(chǎn)生的虛假陳述、利用內(nèi)幕信息進行的內(nèi)幕交易、利用資金優(yōu)勢進行的操縱市場以及欺詐客戶等等。其中虛假陳述行為的危害尤為嚴重。我國證券市場自上世紀90年代初開始發(fā)展以來,取得了舉世矚目的成就。但因為發(fā)展時間短,相應的規(guī)范制度沒有得到完善,已有的立法對于欺詐行為更多側(cè)重的是刑事和行政規(guī)制,有關證券市場侵權的完整系統(tǒng)的民事責任制度還沒有真正建立起來。虛假陳述行為指有法定信息披露義務的特定人對于重大事件的虛假記載、誤導性陳述和在信息披露過程中的重大遺漏、不正當披露行為。因為相關立法的不完善,虛假陳述所涉及的很多重要問題在我國還沒有得到有效解決,由于虛假陳述民事責任制度涉及到的問題多且復雜,本文主要選擇幾個重要問題加以論述,包括以下幾點：(1)關于證券市場信息披露的“重大性”標準認定問題。通過介紹美國判例法實踐中確立的“理性投資者理論”對我國的借鑒意義,力圖解決我國證券市場在發(fā)行階段適用的“是否影響投資者決策”和在持續(xù)性信息披露階段適用的“是否對股價產(chǎn)生重大影響”標準二元化問題。(2)關于證券市場虛假陳述行為歸責原則問題。歸責原則問題是侵權法的核心問題,對不同主體適用不同的歸責原則會產(chǎn)生不同的舉證責任。我國法律針對不同主體規(guī)定了不同的歸責原則,包括發(fā)行人、發(fā)起人或上市公司、實際控制人、證券承銷商、證券上市推薦人、應負責任的董事、監(jiān)事、高級管理人員和專業(yè)中介人員等,但仍然存在很多不完善之處。(3)關于虛假陳述行為與損害結(jié)果的因果關系問題。本文主要介紹了美國立法實踐中確立的欺詐市場理論的產(chǎn)生、應用以及有關欺詐市場理論的爭論,分析了我國證券法對于因果關系確定的困擾因素并試圖提出解決該困擾因素的辦法。(4)關于證券市場虛假陳述損害賠償額計算標準問題。虛假陳述損害賠償范圍應包括價差損失和利息以及其他費用的損失。其中價差損失是賠償額的主要構成部分,本文通過對常用的兩種計算價差損失方法：實際損失法和算術平均法進行比較分析,力圖解決賠償范圍難以確定、賠償額度難以細化的問題。
[Abstract]:The securities market is an important part of market economy , the active degree of securities market is an important index to measure whether the operation of the national economy is stable .

【學位授予單位】：福州大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：D922.287

【參考文獻】

相關期刊論文 前1條

1 李潔琳,王琦;試論專業(yè)中介機構在證券市場虛假陳述中的民事責任[J];當代法學;2003年05期

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本文編號：1705644