本文選題：高管激勵(lì)　切入點(diǎn)：內(nèi)控質(zhì)量　出處：《北京交通大學(xué)》2017年碩士論文

【摘要】：隨著現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展,股東逐漸將企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)委托給高管,并根據(jù)其對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)程度確定高管激勵(lì)。但是,由于代理成本以及信息不對(duì)成的存在,股東無(wú)法全面有效的衡量高管的貢獻(xiàn)程度,不合理的高管激勵(lì)措施可能會(huì)引起高管操縱真實(shí)活動(dòng)盈余管理,從而損害了公司利益。因此,如何實(shí)施有效的高管激勵(lì)措施引起了極大的關(guān)注。目前,很多學(xué)者研究管理層激勵(lì)中顯性薪酬與應(yīng)計(jì)項(xiàng)盈余管理的關(guān)系,而真實(shí)活動(dòng)盈余管理主可以直接作用于現(xiàn)金流,不受會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更的影響,可以在會(huì)計(jì)期間的任何時(shí)點(diǎn)發(fā)生,它更為隱蔽且更具破壞性與風(fēng)險(xiǎn)性,高管在獲得激勵(lì)時(shí)是否還會(huì)選擇這種高風(fēng)險(xiǎn)的盈余管理方式是值得探究的。因此,本文將真實(shí)活動(dòng)盈余管理作為盈余管理的代理變量,同時(shí)薪酬激勵(lì)分別以貨幣薪酬、股權(quán)激勵(lì)、在職消費(fèi)作為代理變量,從顯性薪酬、隱性薪酬兩個(gè)角度全面分析高管激勵(lì)對(duì)真實(shí)活動(dòng)盈余管理的影響。同時(shí),學(xué)者多集中于研究高管權(quán)力在中間的影響,很少關(guān)注內(nèi)部控制是否作為調(diào)節(jié)變量也對(duì)薪酬契約產(chǎn)生重要作用。隨著內(nèi)部控制規(guī)范的頒布,上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量不斷提高,降低了上市公司盈余管理水平,對(duì)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造和保護(hù)投資者利益都產(chǎn)生了重要影響,基于此,本文分析了內(nèi)部控制在其二者之間是否存在調(diào)節(jié)作用,是否能夠促進(jìn)高管薪酬激勵(lì)更有效的地發(fā)揮作用,同時(shí)提出合理建議,對(duì)完善企業(yè)對(duì)內(nèi)部控制制度與薪酬契約的建立健全提供了理論與實(shí)踐緊密結(jié)合的新視角。本文依據(jù)委托代理理論、信息不對(duì)稱理論、管理層權(quán)力理論以2010-2014年A股上市公司為樣本,以非正常生產(chǎn)成本、非正常費(fèi)用與非正常經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為真實(shí)活動(dòng)盈余管理的代理變量,深入分析了高管激勵(lì)與真實(shí)活動(dòng)盈余管理的相關(guān)性,并進(jìn)一步研究了內(nèi)部控制對(duì)高管激勵(lì)與真實(shí)活動(dòng)盈余管理的調(diào)節(jié)效應(yīng)。結(jié)果表明:高管貨幣薪酬能夠抑制真實(shí)活動(dòng)盈余管理;高管股權(quán)激勵(lì)能夠抑制真實(shí)活動(dòng)盈余管理;適度在職消費(fèi)對(duì)高管進(jìn)行真實(shí)活動(dòng)盈余管理行為具有替代作用,但過(guò)度在職消費(fèi)會(huì)誘發(fā)真實(shí)活動(dòng)盈余管理的發(fā)生。并且,內(nèi)部控制質(zhì)量高時(shí)抑制作用、替代作用更明顯且減輕了誘發(fā)程度。
[Abstract]:With the development of modern enterprises, shareholders gradually entrust the management power of the enterprises to the executives and determine the incentive of the executives according to their contribution to the enterprises. However, due to the existence of agency costs and mismatch of information, Shareholders cannot fully and effectively measure the contribution of senior executives, and unreasonable executive incentives may lead to executives manipulating earnings management in real activities to the detriment of the company. At present, many scholars have studied the relationship between explicit compensation and accrual earnings management in management incentive, while real earnings management can directly affect cash flow. Changes in accounting estimates, which are not subject to accounting policies, can occur at any point in the accounting period and are more subtle and destructive and risky, Therefore, this paper regards real activity earnings management as the proxy variable of earnings management, and the compensation incentive is based on monetary compensation. Equity incentive, in-service consumption as a proxy variable, comprehensively analyzes the impact of executive incentive on earnings management in real activities from the perspective of explicit compensation and implicit compensation. At the same time, scholars mostly focus on the impact of executive power in the middle. With the promulgation of internal control norms, the quality of internal control of listed companies continues to improve, which reduces the earnings management level of listed companies. It has an important impact on the creation of enterprise value and the protection of investors' interests. Based on this, this paper analyzes whether the internal control has a regulating role between them and whether it can promote the executive compensation incentive to play a more effective role. At the same time, it provides a new angle of view to perfect the establishment of internal control system and salary contract. According to the principal-agent theory and information asymmetry theory, this paper provides a new angle of view which combines theory and practice closely. The management power theory takes A share listed companies from 2010 to 2014 as a sample and takes abnormal production costs, abnormal operating cash flows and abnormal operating cash flows as agent variables of real earnings management. The correlation between executive motivation and earnings management of real activities is deeply analyzed. The effect of internal control on executive incentive and real activity earnings management is further studied. The results show that executive monetary compensation can restrain real activity earnings management, executive equity incentive can restrain real activity earnings management, and executive equity incentive can restrain real activity earnings management. Moderate on the job consumption has the substitution function to the executive to carry on the real activity earnings management behavior, but the excessive on-the-job consumption will induce the real activity earnings management to occur, moreover, when the internal control quality is high, the restraint effect, The substitution effect was more obvious and reduced the degree of induction.
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類(lèi)號(hào)】：F275;F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 ;高管激勵(lì)不能打激素[J];科技智囊;2005年09期

2 楊波;;高管激勵(lì)不平衡中尋找均衡[J];廣西電業(yè);2007年Z1期

3 李越;;我國(guó)上市公司高管激勵(lì)現(xiàn)狀與機(jī)制[J];現(xiàn)代企業(yè);2011年08期

4 許琦;;上市公司高管激勵(lì)存在的問(wèn)題及政策建議[J];商業(yè)經(jīng)濟(jì);2013年06期

5 郝慧珠;高管激勵(lì)要個(gè)性化[J];科技智囊;2005年09期

6 楊波;;高管激勵(lì),不平衡中尋找均衡[J];董事會(huì);2007年03期

7 ;高管激勵(lì)：幼稚的“第二重修煉”[J];中國(guó)企業(yè)家;2008年07期

8 韓志霞;;經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下高管激勵(lì)策略研究[J];合作經(jīng)濟(jì)與科技;2009年18期

9 李麗麗;;經(jīng)濟(jì)危機(jī)下對(duì)高管激勵(lì)的思考[J];經(jīng)營(yíng)管理者;2010年02期

10 李世新;涂琳;;中小企業(yè)板上市公司高管激勵(lì)效果的實(shí)證研究[J];財(cái)會(huì)通訊;2010年24期

相關(guān)會(huì)議論文 前4條

1 時(shí)勘;韓曉燕;鄭丹輝;孫海法;;組織冗余結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略平衡、高管激勵(lì)與中小企業(yè)績(jī)效[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C];2011年

2 王燕妮;胡振江;;高管激勵(lì)對(duì)研發(fā)投入的影響研究——基于我國(guó)制造業(yè)上市公司的實(shí)證檢驗(yàn)[A];第六屆中國(guó)科技政策與管理學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

3 周方召;周正;尹龍;;國(guó)有上市公司高管激勵(lì)與績(jī)效關(guān)系研究——來(lái)自上海證交所國(guó)有上市公司的實(shí)證分析[A];2009年度（第七屆）中國(guó)法經(jīng)濟(jì)學(xué)論壇論文集[C];2009年

4 謝德仁;陳運(yùn)森;;董事網(wǎng)絡(luò)、獨(dú)立董事治理與高管激勵(lì)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2011學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2011年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 本報(bào)記者 張煒;高管激勵(lì)應(yīng)收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等[N];中國(guó)經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào);2005年

2 楊波;高管激勵(lì)：在不平衡中尋找均衡[N];中國(guó)礦業(yè)報(bào);2007年

3 陳光第;高管激勵(lì)需要“翻花樣”[N];經(jīng)理日?qǐng)?bào);2008年

4 記者 陶冶;美股公司高管激勵(lì)薪酬占比顯著回升[N];金融時(shí)報(bào);2014年

5 湖北 廣文;高管激勵(lì)需要做到“四結(jié)合”[N];中國(guó)證券報(bào);2005年

6 耿德兵;挖掘上市公司高管激勵(lì)的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)[N];證券時(shí)報(bào);2003年

7 任亮　劉雪峰;公司治理指數(shù)7年首降高管激勵(lì)與業(yè)績(jī)脫鉤[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2009年

8 本報(bào)記者　 賈玉寶 實(shí)習(xí)記者 盧園園;高管激勵(lì)放棄表決 招行股東質(zhì)疑特別分紅[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

9 徐思佳;商業(yè)銀行高管激勵(lì)要因地制宜[N];中華工商時(shí)報(bào);2005年

10 證券時(shí)報(bào)記者 仁際宇;上市公司人均薪酬12.5萬(wàn) 高管激勵(lì)現(xiàn)“私人定制”[N];證券時(shí)報(bào);2014年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 段春明;高管激勵(lì)與外部審計(jì)需求[D];暨南大學(xué);2009年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 彭菲菲;高管激勵(lì)視角下的企業(yè)非效率投資研究[D];西南交通大學(xué);2015年

2 張翠;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、高管激勵(lì)與投資效率[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

3 郭晉;我國(guó)國(guó)有上市公司高管激勵(lì)機(jī)制研究[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

4 戈通;電力上市公司高管激勵(lì)機(jī)制與公司業(yè)績(jī)相關(guān)性研究[D];華北電力大學(xué);2015年

5 惠榮榮;中國(guó)上市公司高管激勵(lì)與盈余管理關(guān)系研究[D];西安工業(yè)大學(xué);2015年

6 宮春婧;基于行為公司治理的高管激勵(lì)與研發(fā)投入[D];西安電子科技大學(xué);2015年

7 時(shí)瑜;高管激勵(lì)、研發(fā)投入與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系研究[D];大連工業(yè)大學(xué);2015年

8 孫世方;高科技企業(yè)高管激勵(lì)與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究[D];山東財(cái)經(jīng)大學(xué);2016年

9 汪飛羽;產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、高管激勵(lì)與企業(yè)非效率投資[D];北京林業(yè)大學(xué);2016年

10 龍湘萍;高管激勵(lì)與公司績(jī)效[D];暨南大學(xué);2016年

，

本文編號(hào)：1663084