本文選題：VaR值　切入點(diǎn)：歷史模擬法　出處：《對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)》2017年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和規(guī)則的復(fù)雜多變,金融市場(chǎng)的波動(dòng)變得頻繁且劇烈:1997年亞洲金融危機(jī),2007年美國(guó)次貸危機(jī)等,使得風(fēng)險(xiǎn)管理的作用凸顯。風(fēng)險(xiǎn)管理需要風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ),風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型是得到準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的基礎(chǔ)�！栋腿麪栙Y本協(xié)議》的發(fā)展使得風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法不斷得到完善,隨著越來越多的國(guó)際機(jī)構(gòu)開始采用和推廣,VaR值逐漸成為衡量風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。VaR值有三種估算方法:得爾塔—正態(tài)法、歷史模擬法和蒙特卡羅模擬法,其中歷史模擬法是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的主流方法。本文對(duì)歷史模擬法中的一般歷史模擬法、加權(quán)歷史模擬法、過濾歷史模擬法進(jìn)行研究和實(shí)證比較,結(jié)果顯示加權(quán)歷史模擬法和過濾歷史模擬法更加精確。
[Abstract]:With the development of the world economy and the complex changes of the rules, the volatility of the financial market becomes frequent and intense: the Asian financial crisis in 1997 and the subprime mortgage crisis in the United States in 2007 make the role of risk management prominent. Risk management needs risk measurement. Risk measurement is the basis of risk management, and risk measurement model is the basis of accurate risk measurement results. As more and more international organizations begin to adopt and popularize the VaR value as an industry standard for measuring risk, there are three methods for estimating VaR value: Delta-normal method, historical simulation method and Monte Carlo simulation method. Among them, historical simulation is the mainstream method of risk measurement. This paper studies and empirically compares the general historical simulation, weighted historical simulation, filter historical simulation and so on. The results show that the weighted historical simulation method and the filtering historical simulation method are more accurate.
【學(xué)位授予單位】：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2017
【分類號(hào)】：F224;F832.51

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本文編號(hào)：1609192