本文關(guān)鍵詞： 有理插值函數(shù) 利率期限結(jié)構(gòu) 節(jié)點選擇 預(yù)測精度 最小一乘　出處：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2017年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文基于重心權(quán)有理插值函數(shù),提出了一種新的利率期限結(jié)構(gòu)靜態(tài)估計模型,并給出一整套建模過程(包括基函數(shù)的構(gòu)造、參數(shù)估計、節(jié)點選擇、模型預(yù)測等).與傳統(tǒng)的樣條方法相比,本文提出的模型具有以下四個方面的優(yōu)勢:擬合的利率曲線光滑性更好;模型計算復(fù)雜度較低;參數(shù)估計存在明確的經(jīng)濟意義;模型的預(yù)測精度更高.最后,將該模型應(yīng)用于上海證券交易所交易的國債利率期限結(jié)構(gòu)研究,結(jié)果顯示:模型在結(jié)構(gòu)分析、計算復(fù)雜度、預(yù)測能力及經(jīng)濟內(nèi)涵等方面均優(yōu)于傳統(tǒng)模型,能夠有效提高國債利率期限結(jié)構(gòu)擬合與定價的準(zhǔn)確性.
[Abstract]:Based on the barycentric weight rational interpolation function, a new static estimation model of interest rate term structure is proposed in this paper, and a whole set of modeling processes (including the construction of basis function, parameter estimation, node selection, etc. Compared with the traditional spline method, the model presented in this paper has the following four advantages: the smoothness of the fitted interest rate curve is better, the computational complexity of the model is lower, the parameter estimation has clear economic significance; The prediction accuracy of the model is higher. Finally, the model is applied to the term structure of treasury bond interest rate traded on Shanghai Stock Exchange. The results show that the model is computationally complex in structure analysis. The forecasting ability and economic connotation are superior to the traditional model, which can effectively improve the accuracy of the term structure fitting and pricing of national debt interest rate.
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;阜陽師范學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金重大項目(71490725);國家自然科學(xué)基金(71371062) 國家重點基礎(chǔ)研究發(fā)展計劃(973計劃)(2013CB329600) 阜陽師范學(xué)院自然科學(xué)研究項目(2017FSKJ02ZD)~~
【分類號】：F224;F832.51

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4 王p，

本文編號：1507879