本文關(guān)鍵詞： 股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò) 動態(tài)演化 網(wǎng)絡(luò)彈性 市場運行 向量自回歸模型　出處：《系統(tǒng)工程》2017年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)彈性衡量了股票間價格波動關(guān)聯(lián)模式的穩(wěn)定性,其與市場運行狀態(tài)之間密切相關(guān)。構(gòu)建動態(tài)演化的中國滬深A(yù)股股票關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò),運用動態(tài)熵方法衡量網(wǎng)絡(luò)彈性。建立了網(wǎng)絡(luò)彈性與市場運行狀態(tài)變量之間的向量自回歸模型,運用格蘭杰因果關(guān)系檢驗及脈沖響應(yīng)函數(shù),創(chuàng)新性地分析了它們之間的動態(tài)相互影響關(guān)系。實證研究結(jié)果表明,網(wǎng)絡(luò)彈性是市場指數(shù)收益的格蘭杰原因,市場指數(shù)收益波動是網(wǎng)絡(luò)彈性的格蘭杰原因。網(wǎng)絡(luò)彈性沖擊對于市場指數(shù)收益具有較長期的負(fù)向影響,市場指數(shù)收益波動沖擊對于網(wǎng)絡(luò)彈性具有較長期的正向影響。隨著滯后期數(shù)的增加,上述影響強度均呈現(xiàn)先增強后減弱的變化規(guī)律。
[Abstract]:The elasticity of the stock correlation network measures the stability of the interstock price fluctuation correlation model, which is closely related to the market operating state. The dynamic entropy method is used to measure network elasticity. A vector autoregressive model between network elasticity and market running state variables is established. Granger causality test and impulse response function are used. The empirical results show that network elasticity is the Granger cause of market index income. The fluctuation of market index income is the Granger reason of network elasticity. The impact of network elasticity has a long negative effect on market index income. The impact of market index earnings fluctuation has a long-term positive effect on network elasticity. With the increase of lag number, the above influence intensity shows the law of first strengthening and then weakening.
【作者單位】： 東北大學(xué)工商管理學(xué)院;沈陽化工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71371044;71001022)
【分類號】：F832.51

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本文編號：1499469