本文關(guān)鍵詞：我國(guó)股市的對(duì)外溢出效應(yīng)與國(guó)際影響力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型　出處：《系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)》2017年08期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化與中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,我國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)中的地位和影響力日益提升,在此背景下本文旨在考察我國(guó)資本市場(chǎng)的溢出效應(yīng)與國(guó)際影響力.文章基于CopulaDCC-GARCH模型和一種新的結(jié)構(gòu)變點(diǎn)檢測(cè)方法,對(duì)于入世以來(lái)我國(guó)股市國(guó)際影響力的總體特征、結(jié)構(gòu)特征、時(shí)變性及突變性進(jìn)行了全面考察,結(jié)論如下:1)總體上而言,我國(guó)股市對(duì)于國(guó)際股市的影響力是逐步提升的;從國(guó)別結(jié)構(gòu)上看,與亞洲股市的聯(lián)動(dòng)最為緊密,其次是金磚國(guó)家,對(duì)于歐美股市也有比較顯著的影響力.2)我國(guó)股市的溢出效應(yīng)和國(guó)際影響力具有時(shí)變性,并存在3-4個(gè)變點(diǎn),這些特征與我國(guó)的經(jīng)濟(jì)金融基本面因素相關(guān).這表明我國(guó)股市承載了經(jīng)濟(jì)體的相關(guān)信息,并具有影響國(guó)際市場(chǎng)的能力.
[Abstract]:......
【作者單位】： 湖南師范大學(xué)商學(xué)院;湖南師范大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)院;湘南學(xué)院數(shù)學(xué)與金融學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71473081) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究規(guī)劃基金項(xiàng)目(14YJA790025)資助課題
【分類號(hào)】：F224;F832.51
【正文快照】： MR(2000)主題分類號(hào)91B28,60E05i引言金融是一國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的血液.在經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)全球化背景下,金融市場(chǎng)對(duì)于一個(gè)主權(quán)國(guó)家的重要性不僅體現(xiàn)在國(guó)內(nèi),更關(guān)乎一國(guó)的國(guó)際業(yè)務(wù)與國(guó)際地位.由2007-2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī),一方面再次表明了美國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)于全球的重要影

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2 孫志賓;;混合Copula模型在中國(guó)股市的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年20期

3 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數(shù)在滬深股市相關(guān)性建模中的應(yīng)用[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2007年24期

4 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

5 許建國(guó);杜子平;;非參數(shù)Bernstein Copula理論及其相關(guān)性研究[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2009年04期

6 王s，

本文編號(hào)：1350880