本文關鍵詞：我國股市的對外溢出效應與國際影響力研究——基于Copula-DCC-GARCH模型　出處：《系統(tǒng)科學與數學》2017年08期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 溢出效應 Copula-DCC-GARCH 時變性 結構突變

【摘要】：隨著經濟全球化與中國經濟的不斷發(fā)展,我國在世界經濟中的地位和影響力日益提升,在此背景下本文旨在考察我國資本市場的溢出效應與國際影響力.文章基于CopulaDCC-GARCH模型和一種新的結構變點檢測方法,對于入世以來我國股市國際影響力的總體特征、結構特征、時變性及突變性進行了全面考察,結論如下:1)總體上而言,我國股市對于國際股市的影響力是逐步提升的;從國別結構上看,與亞洲股市的聯(lián)動最為緊密,其次是金磚國家,對于歐美股市也有比較顯著的影響力.2)我國股市的溢出效應和國際影響力具有時變性,并存在3-4個變點,這些特征與我國的經濟金融基本面因素相關.這表明我國股市承載了經濟體的相關信息,并具有影響國際市場的能力.
[Abstract]:......
【作者單位】： 湖南師范大學商學院;湖南師范大學數學與計算機科學學院;湘南學院數學與金融學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71473081) 教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目(14YJA790025)資助課題
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： MR(2000)主題分類號91B28,60E05i引言金融是一國經濟體系的血液.在經濟和金融活動全球化背景下,金融市場對于一個主權國家的重要性不僅體現(xiàn)在國內,更關乎一國的國際業(yè)務與國際地位.由2007-2008年美國次貸危機引發(fā)的全球金融危機,一方面再次表明了美國金融市場對于全球的重要影

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 羅俊鵬;;基于Copula的金融市場的相關結構分析[J];統(tǒng)計與決策;2006年16期

2 孫志賓;;混合Copula模型在中國股市的應用[J];數學的實踐與認識;2007年20期

3 李娟;戴洪德;劉全輝;;幾種Copula函數在滬深股市相關性建模中的應用[J];數學的實踐與認識;2007年24期

4 李軍;;Copula-EVT Based Tail Dependence Structure of Financial Markets in China[J];Journal of Southwest Jiaotong University(English Edition);2008年01期

5 許建國;杜子平;;非參數Bernstein Copula理論及其相關性研究[J];工業(yè)技術經濟;2009年04期

6 王s，

本文編號：1350880