發(fā)布時(shí)間：2020-04-20 05:47

【摘要】：近年來,隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展,治理機(jī)制不斷完善,我國上市公司管理層持股的現(xiàn)象不斷增多。同時(shí)審計(jì)也作為企業(yè)外部監(jiān)督與擔(dān)保機(jī)制,近年來我國對(duì)高審計(jì)質(zhì)量的需求也在不斷增加。已有文獻(xiàn)對(duì)管理層持股與審計(jì)質(zhì)量需求之間關(guān)系解釋時(shí)大多數(shù)使用代理成本理論進(jìn)行解釋,但未對(duì)代理成本在其關(guān)系間的中介效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)。本文針對(duì)管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求之間的關(guān)系作為主要問題,同時(shí)引入代理成本探討三個(gè)變量間的相互關(guān)系。并將探討代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求之間是否存在中介效應(yīng)。本文以委托代理理論、代理成本理論、利益趨同效應(yīng)和壕溝防御效應(yīng)以及相關(guān)文獻(xiàn)作為理論依據(jù)與參考基礎(chǔ),以2012-2016年的上市公司為樣本,對(duì)管理層持股、代理成本與審計(jì)質(zhì)量的需求三者之間的相互關(guān)系進(jìn)行了研究,此外使用中介效應(yīng)的因果步驟法研究代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求關(guān)系間的中介效應(yīng)。最后在拓展性檢驗(yàn)中探究了不同管理層持股比例對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求造成的影響,以及研究不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求關(guān)系的區(qū)別。通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn):(1)管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求之間負(fù)相關(guān)。(2)管理層持股與代理成本之間負(fù)相關(guān)。(3)代理成本與審計(jì)質(zhì)量的需求之間正相關(guān)。(4)代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求關(guān)系中起到了部分中介效應(yīng)。(5)管理層持股比例與審計(jì)質(zhì)量的需求呈現(xiàn)出非線性關(guān)系,分別在管理層持股比例低區(qū)間與高區(qū)間時(shí)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,在管理層持股比例處于中間區(qū)間時(shí)呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。(6)非國有企業(yè)與國有企業(yè)相比較,管理層持股對(duì)于審計(jì)質(zhì)量的需求影響程度會(huì)更加顯著。本文對(duì)幫助上市公司合理分配資源、完善管理層股權(quán)激勵(lì)機(jī)制有著重要意義。具體而言,本文關(guān)于代理成本中介效應(yīng)的研究可完善關(guān)于管理層持股對(duì)審計(jì)質(zhì)量的需求中的影響機(jī)制,對(duì)完善相關(guān)的研究與理論具有積極的意義。此外探討了管理層持股在不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的效果,對(duì)優(yōu)化不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下的公司治理機(jī)制有著參考價(jià)值。本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)在于:(1)區(qū)別于已有研究,運(yùn)用因果步驟法進(jìn)行代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求關(guān)系間的中介效應(yīng)檢驗(yàn)。(2)針對(duì)管理層持股比例的不同分別與審計(jì)質(zhì)量的需求之間的關(guān)系進(jìn)行了檢驗(yàn)。(3)本文根據(jù)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)進(jìn)行分組研究管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求關(guān)系,進(jìn)而得出不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下企業(yè)管理層持股效果。
【圖文】：

以及相關(guān)制度規(guī)定的不斷完善，管理層持股問題成為資本市場(chǎng)中關(guān)注的重點(diǎn)。許逡逑多學(xué)者針對(duì)管理層持股問題進(jìn)行了研究。時(shí)至今日，管理層持股己經(jīng)成為上市企逡逑業(yè)普遍的一種現(xiàn)象。２００８年至２０１６年管理層持股的情況如圖１－１所示，逡逑３０００邐０．８４逡逑０．８２逡逑■邋——邐ｙＴｉ８逡逑２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１邐２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑？菅理層持股的上市公司數(shù)量邋菅理層持股的上市公司所占比例逡逑圖１－１邋２００８年－２０１６年上市公司管理層持股情況逡逑自２００８年以來管理層持股的上市企業(yè)數(shù)量就不斷增加。２００８年管理層持股的逡逑上市企業(yè)僅有１１７１家，到了邋２０１６年己經(jīng)增長(zhǎng)到了邋２５２７家，數(shù)量增長(zhǎng)了一倍以上。逡逑從管理層持股上市公司占上市公司總數(shù)的比例來看，在總體上也是在不斷增加的。逡逑說明管理層持股在我國資本市場(chǎng)已經(jīng)得到了廣泛認(rèn)可。逡逑我國資本市場(chǎng)開始逐步顯現(xiàn)出對(duì)高審計(jì)質(zhì)量的需求。首先，中國對(duì)上市公司、逡逑外商企業(yè)以及國有企業(yè)已經(jīng)形成了基本的強(qiáng)制性審計(jì)要求，即從法律層面上對(duì)審逡逑計(jì)提出的相關(guān)要求。財(cái)政部在１９８０年就對(duì)外商投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表必須由注冊(cè)會(huì)逡逑計(jì)師審計(jì)進(jìn)行了強(qiáng)制性的要求。后來的相關(guān)制度與政策中對(duì)國有企業(yè)與上市公司逡逑也提出了強(qiáng)制性審計(jì)的要求。要求國有企業(yè)和上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表也必須經(jīng)過注逡逑冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)。隨著我國不斷學(xué)習(xí)借鑒西方現(xiàn)代企業(yè)管理措施，我國上市公司也逡逑出現(xiàn)了對(duì)審計(jì)質(zhì)量也產(chǎn)生了自發(fā)性需求。在現(xiàn)代企業(yè)制度也不斷完善過程中也帶逡逑來許多問題。隨著我國資本市場(chǎng)對(duì)審計(jì)的需求不斷變化，從而導(dǎo)致了審計(jì)市場(chǎng)也逡逑出現(xiàn)了的一系列改變

與代理成本之間的關(guān)系，代理成本與審計(jì)質(zhì)量的需求之間的關(guān)系，最后根據(jù)中介逡逑效應(yīng)理論的因果步驟法驗(yàn)證代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)量的需求之間的中介逡逑效應(yīng)，試圖豐富管理層持股與審計(jì)質(zhì)量需求的相關(guān)研宄。本文研究思路如圖１－２逡逑所示：邋邐邋一邋＿邐＿＿逡逑托代邐成本邋ｇｉ二逡逑：廣邐＾邐丨邐代理成本邐｜邋廠邐；逡逑：（＂邋朽益趨同效應(yīng)邋＾邐＾X芄搗烙в﹀澹叔義希懾澹ｅ澹懾澹″澹ィ苠澹懾義�，？邋｜邋＾邋、、＇、辶x稀補(bǔ)芾聿悖浚煎澹掊澹╁義希ぁ誨五五危剩卞危骸誨義希ㄥ巫瑁保汗芾聿慍止捎肷蠹浦手玫臈求之間負(fù)相關(guān)關(guān)系逡逑假設(shè)２：管理層持股與代理成本之間負(fù)相關(guān)關(guān)系逡逑假設(shè)３：代理成本與審計(jì)質(zhì)置的需求之間正相關(guān)關(guān)系逡逑假設(shè)４：代理成本在管理層持股與審計(jì)質(zhì)置的需求關(guān)系間存在中介效應(yīng)邋）逡逑圖１－２研究思路圖逡逑４逡逑
【學(xué)位授予單位】：北京交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F239.4;F272.91;F275

【參考文獻(xiàn)】

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1 甄紅線;張先治;遲國泰;;制度環(huán)境、終極控制權(quán)對(duì)公司績(jī)效的影響——基于代理成本的中介效應(yīng)檢驗(yàn)[J];金融研究;2015年12期

2 楊華;;公司治理、政治關(guān)聯(lián)與審計(jì)收費(fèi)——來自我國A股化工行業(yè)上市公司2011~2013年的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];財(cái)政研究;2015年08期

3 葉陳剛;武劍鋒;談?wù)椎?;公司治理結(jié)構(gòu)、審計(jì)費(fèi)用與審計(jì)質(zhì)量——基于中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)分析[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì)管理;2015年05期

4 劉啟亮;郭俊秀;湯雨顏;;會(huì)計(jì)事務(wù)所組織形式、法律責(zé)任與審計(jì)質(zhì)量——基于簽字審計(jì)師個(gè)體層面的研究[J];會(huì)計(jì)研究;2015年04期

5 吳偉榮;鄭寶紅;;簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師任期、媒體監(jiān)督與審計(jì)質(zhì)量研究[J];中國軟科學(xué);2015年03期

6 吳昊e，

本文編號(hào)：2634229