發(fā)布時間：2018-04-16 15:19

  本文選題：IPO + 盈余管理��； 參考：《福建農(nóng)林大學(xué)》2015年碩士論文

【摘要】：2009年10月創(chuàng)業(yè)板正式設(shè)立,豐富了我國資本市場體系,為高新技術(shù)型中小企業(yè)帶來福音,一定程度上緩解中小企業(yè)融資壓力。為此,具有良好成長性的中小企業(yè)力爭涌進資本市場,實現(xiàn)由私人籌資向社會公眾募股的轉(zhuǎn)變。然而新股發(fā)行后普遍存在IPO前后業(yè)績“大變臉”的現(xiàn)象,已有學(xué)者證實是由于IPO過程中存在盈余管理行為所致。企業(yè)管理者為了滿足中國證監(jiān)會設(shè)定的上市要求,靈活運用會計政策和估計實施應(yīng)計盈余管理行為,調(diào)整企業(yè)真實經(jīng)營活動實施真實盈余管理行為,或同時使用這兩種方式調(diào)整企業(yè)盈余情況,對企業(yè)財務(wù)報告進行粉飾。在信息不對稱的情況下,企業(yè)真實狀況只有企業(yè)管理者才知曉,外界投資者僅能通過分析披露的財務(wù)報告了解企業(yè)。會計師事務(wù)所作為獨立的第三方,對企業(yè)財務(wù)報表進行審計,審核對外發(fā)布的會計信息的真實性和準(zhǔn)確性,為投資者提供合理保證,避免投資者被虛假的會計信息所誤導(dǎo),做出錯誤的投資決策。但是,會計師事務(wù)所規(guī)模良莠不齊,存在低價攬客的惡性競爭現(xiàn)象,審計報告質(zhì)量難以保障。有的會計師事務(wù)所接受IPO公司的審計委托,迫于生存的壓力,容易被IPO公司支付的高額審計費用所收買,包庇其盈余管理行為。有的會計師事務(wù)所為了提供高質(zhì)量的審計服務(wù),在執(zhí)行審計業(yè)務(wù)時耗費更多的審計資源識別IPO公司的盈余管理行為,因此向被審計單位索要高額的審計費用補償審計成本。本文基于這兩種不同的情況考慮,選取創(chuàng)業(yè)板355家IPO公司為樣本,以應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理為盈余管理的衡量指標(biāo),實證檢驗對于由“前十大”會計師事務(wù)所審計的IPO公司和由“非前十大”會計師事務(wù)所審計的IPO公司,對審計費用分別產(chǎn)生何種影響。本文融合理論分析與實證檢驗方法,剖析創(chuàng)業(yè)板IPO公司盈余管理對審計費用的影響。首先介紹審計費用和盈余管理相關(guān)理論,進而闡述IPO盈余管理與審計費用相關(guān)機制,其次根據(jù)理論分析提出研究假設(shè),最后對研究樣本進行描述性分析、多元回歸分析、穩(wěn)健性分析。結(jié)果如下：創(chuàng)業(yè)板上市公司在IPO過程中同時實施應(yīng)計盈余管理和真實盈余管理行為；對于對應(yīng)計盈余管理行為而言,“前十大”會計師事務(wù)所收取的審計費用與盈余管理顯著正相關(guān),而“非前十大”會計師事務(wù)所收取的審計費用與盈余管理不存在明顯相關(guān)性；對于真實盈余管理行為而言,“前十大”會計師事務(wù)所收取的審計費用與盈余管理呈顯著負(fù)相關(guān),但是“非前十大”會計師事務(wù)所收取的審計費用與盈余管理呈顯著正相關(guān)。
[Abstract]:The establishment of the gem in October 2009 enriches the capital market system of our country, brings good news to the high-tech small and medium-sized enterprises, and alleviates the financing pressure of the small and medium-sized enterprises to a certain extent.Therefore, small and medium-sized enterprises with good growth strive to enter the capital market and realize the transformation from private financing to public offering.However, after the issue of new shares, there is a phenomenon of "great change of face" before and after IPO, which has been proved by some scholars to be due to the existence of earnings management behavior in the process of IPO.In order to meet the listing requirements set by CSRC, enterprise managers can flexibly apply accounting policies and estimate the practice of accrual earnings management, and adjust the real business activities of enterprises to implement real earnings management.Or at the same time use these two ways to adjust the earnings of enterprises, to whitewash corporate financial reports.In the case of asymmetric information, only the managers know the real situation of the enterprise, and the outside investors can only understand the enterprise by analyzing the disclosed financial reports.Accounting firms, as independent third parties, audit the financial statements of enterprises, examine and verify the authenticity and accuracy of accounting information released to the outside world, provide reasonable assurance for investors, and prevent investors from being misled by false accounting information.Make the wrong investment decision.However, the scale of accounting firms is mixed, there is a vicious competition phenomenon of low-price solicitation, and the quality of audit report is difficult to guarantee.Some accounting firms accept the audit commission of IPO company, and under the pressure of survival, they are easy to be bought by the high audit cost paid by IPO company, and shield their earnings management behavior.In order to provide high quality audit service, some accounting firms spend more audit resources to identify the earnings management behavior of IPO company, so they demand high audit cost to compensate audit cost.Based on these two different situations, this paper selects 355 IPO companies in gem as a sample, taking accrual earnings management and real earnings management as the measure of earnings management.The empirical test shows how the audit costs are affected by IPO firms audited by "Top Ten" accounting firms and IPO firms audited by "non-Top Ten" accounting firms.This paper combines theoretical analysis and empirical test to analyze the impact of earnings management on audit costs in gem IPO companies.Firstly, it introduces the theory of audit cost and earnings management, then expounds the mechanism of IPO earnings management and audit expense, then puts forward the research hypotheses according to the theoretical analysis, finally carries on the descriptive analysis to the research sample, the multivariate regression analysis.Robust analysis.The results are as follows: the listed companies of gem implement both accrual earnings management and real earnings management behavior in the process of IPO;The audit fees charged by the "top ten" accounting firms are significantly positively correlated with earnings management, while the audit fees charged by "non-top ten" accounting firms are not significantly correlated with earnings management.The audit fees charged by the top ten accounting firms are negatively correlated with earnings management, but the audit fees charged by non-top ten accounting firms are positively correlated with earnings management.
【學(xué)位授予單位】：福建農(nóng)林大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F275;F239.4

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本文編號：1759497