本文關(guān)鍵詞：審計延遲對盈余管理的非線性影響——來自中國上市公司的證據(jù)　出處：《投資研究》2014年11期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：中國上市公司的年報披露期限是120天,這甚至超過了美國SEC制定的33-8128和33-8644規(guī)則生效以前美國上市公司的年報披露期限,意味著中國企業(yè)和美國企業(yè)相比有更長的年報審計時間。中國上市公司年報披露期限的不同可以為我們研究審計延遲和盈余管理之間的關(guān)系提供一個獨特的視角。實證結(jié)果表明,兩者關(guān)系依賴于盈余管理的方向:對于盈余管理為正的公司,兩者之間存在突增的正相關(guān)關(guān)系;相反,對于盈余管理為負(fù)的公司,兩者之間存在著突弱的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這種相反的非線性關(guān)系可以用審計延遲對盈余管理的兩種效應(yīng)來解釋:一個是通過審計師,即審計報表時間越長,盈余管理越低;另一個是通過管理者,即準(zhǔn)備報表時間越長,盈余管理越高。對于中國和其它發(fā)展中國家來說,本文的實證結(jié)果可以為其市場監(jiān)管主體在加快財務(wù)報告披露方面提供有益的參考。
[Abstract]:The annual report disclosure period of listed companies in China is 120 days, which exceeds even the annual report disclosure period of listed companies in the United States before the rules of 33-8128 and 33-8644 formulated by the SEC of the United States came into effect. This means that Chinese companies have a longer time to audit their annual reports than American companies. The difference in the period of disclosure of annual reports of listed companies in China can provide a unique perspective for us to study the relationship between audit delay and earnings management. The empirical results show that. The relationship between them depends on the direction of earnings management: for companies with positive earnings management, there is a sudden positive correlation between them; On the contrary, for companies with negative earnings management. This opposite nonlinear relationship can be explained by two effects of audit delay on earnings management: one is through auditor, that is, the longer the audit statement is. The lower the earnings management; The other is through managers, that is, the longer the reporting time, the higher the earnings management. For China and other developing countries. The empirical results of this paper can provide a useful reference for the market regulators in speeding up the disclosure of financial reports.
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【基金】：遼寧省教育廳人文社科項目(W2012170) 遼寧省社科聯(lián)項目(2013005) 遼寧省社科規(guī)劃基金項目(2012182)的階段性研究成果
【分類號】：F275;F239.4;F276.6
【正文快照】： 一、引言為了給投資者提供更為有效的財務(wù)報告,減少上市公司的盈余管理,美國證券交易委員會(SEC)制定了33-8128(2002)和33-8644(2005)規(guī)則,將上市公司的年報披露期限由90天分別縮短為60天和75天。然而,中國上市公司的年報披露期限為會計年度結(jié)束后的四個月內(nèi),大大超過了美國公

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號：1433638