本文關(guān)鍵詞：股指之間及股指與股指期貨之間的關(guān)聯(lián)性研究

  更多相關(guān)文章： 股票指數(shù) 數(shù)據(jù)處理 股指期貨 預(yù)測 關(guān)聯(lián)性

【摘要】：作為重要的金融衍生品,股票和股指期貨在金融市場中具有不可忽視的影響。但是股票和股指期貨與其他金融衍生品相比,其風(fēng)險(xiǎn)性、不可預(yù)見性相對(duì)較高。這就需要投資者更多地注重行業(yè)動(dòng)態(tài)、宏觀經(jīng)濟(jì)以及政策因素對(duì)股票指數(shù)期貨的影響。本文通過技術(shù)分析,從歷史交易數(shù)據(jù)中挖掘不同股票指數(shù)之間以及股票指數(shù)與股指期貨之間的相關(guān)性,進(jìn)而來預(yù)測市場價(jià)格變化的未來走勢,根據(jù)投資者不同交易的目的,提供與之相適應(yīng)的投資、交易策略與建議,從而為投資者投資決策提供參考,盡可能做到風(fēng)險(xiǎn)的可測與可控。作為本文研究的基礎(chǔ),首先編程實(shí)現(xiàn)了從互聯(lián)網(wǎng)上自動(dòng)爬取真實(shí)交易數(shù)據(jù),包括了最近三年(2012年9月至2015年8月)的股指數(shù)據(jù)和股指期貨交易數(shù)據(jù)。利用這些數(shù)據(jù),本文主要進(jìn)行了如下相關(guān)性分析:(1)股票指數(shù)之間的相關(guān)性研究股指期貨的標(biāo)的物即為股指,從研究不同股指之間的相關(guān)性對(duì)股指期貨的投資具有參考價(jià)值著手。本文研究了我國最具代表的上證綜指、深證成指以及滬深300指數(shù)之間的相關(guān)性。分析結(jié)果表明,不同股指如滬深300指數(shù)與上證綜指、深證成指在同一時(shí)期具有很強(qiáng)的相關(guān)性,較好的反映了我國股市的整體波動(dòng)情況。深度分析表明,同一種指數(shù)在不同日期的交易數(shù)據(jù)也存在一定的相關(guān)性,這也為股票市場投資和股指期貨市場投資提供了一種有益參考。(2)股指與股指期貨之間的相關(guān)性研究股指與股指期貨之間的是否存在定量的相關(guān)性,如何利用定量的相關(guān)性為投資決策提供參考是本文解決的核心問題。本文研究了基差與股票指數(shù)漲跌之間的相關(guān)性,通過本文實(shí)證分析可知,當(dāng)負(fù)的基差過大時(shí),當(dāng)天和第二天的股票上漲的比率較高。利用股指與股指期貨的基差,可以有效的進(jìn)行兩個(gè)市場之間的套利投資。借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)對(duì)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘充滿了挑戰(zhàn),本文從相關(guān)性的角度對(duì)股票指數(shù)和股指期貨定量分析進(jìn)行了嘗試,按照預(yù)期完成了比較完整的功能,特別是套保者、套利者、投機(jī)者對(duì)于股指數(shù)和股指期貨的設(shè)計(jì)以及金融投資具有一定的參考價(jià)值。借助金融市場數(shù)據(jù)的實(shí)證分析,探尋股指與股指期貨之間的關(guān)聯(lián)性,從而定量的為股市和股指期貨投資提供技術(shù)參考。
【關(guān)鍵詞】：股票指數(shù) 數(shù)據(jù)處理 股指期貨 預(yù)測 關(guān)聯(lián)性
【學(xué)位授予單位】：南華大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.51;F724.5
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstract6-10
• 第1章 緒論10-18
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 研究意義及選題目的11-12
• 1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-15
• 1.3.1 國內(nèi)研究12-13
• 1.3.2 國外研究13-15
• 1.3.3 述評(píng)15
• 1.4 研究結(jié)構(gòu)和研究方法15-17
• 1.4.1 研究結(jié)構(gòu)15-16
• 1.4.2 研究方法16-17
• 1.5 本文的創(chuàng)新之處17-18
• 第2章 股指與股指期貨的相關(guān)理論基礎(chǔ)18-24
• 2.1 股票指數(shù)介紹18-20
• 2.1.1 股票指數(shù)的概念18-19
• 2.1.2 股票指數(shù)的種類19-20
• 2.2 股指期貨介紹20-22
• 2.2.1 股指期貨的概念20-21
• 2.2.2 股指期貨的特點(diǎn)21
• 2.2.3 影響股指期貨的因素21-22
• 2.3 股指期貨與股票的比較22-24
• 第3章 研究設(shè)計(jì)與數(shù)據(jù)獲取24-32
• 3.1 股指數(shù)據(jù)獲取24-26
• 3.2 股指期貨數(shù)據(jù)獲取26-32
• 第4章 上證綜指、深證成指與滬深300指數(shù)的關(guān)聯(lián)性研究32-42
• 4.1 股票指數(shù)基本情況32-33
• 4.2 上證綜指的關(guān)聯(lián)性研究33-37
• 4.3 上證綜指與深證成指的關(guān)聯(lián)性研究37-38
• 4.4 上證綜數(shù)、深證成指與滬深300指數(shù)的關(guān)聯(lián)性研究38-42
• 第5章 滬深300股指與股指期貨的關(guān)聯(lián)性研究42-48
• 5.1 滬深300股指與股指期貨IF1503的關(guān)聯(lián)性研究42-44
• 5.2 滬深300股指與股指期貨IF1506的關(guān)聯(lián)性研究44-48
• 第6章 關(guān)聯(lián)性研究的結(jié)論與啟示48-56
• 6.1 結(jié)論48-49
• 6.2 啟示49-54
• 6.2.1 為股票指數(shù)的設(shè)計(jì)與完善提供參考49-50
• 6.2.2 為股市和股指期貨市場的套利投資提供指導(dǎo)50-52
• 6.2.3 為股指之間的套利操作提供指導(dǎo)52-54
• 6.3 展望54-56
• 參考文獻(xiàn)56-60
• 致謝60

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