本文關鍵詞：常見資產配置方法在我國的實證分析

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【摘要】：隨著人民生活水平的提高,我國國民財富增長迅猛,財富管理市場擴張迅速,中國國民對財富管理的需求將越來越強烈。同時,國家經濟創(chuàng)新不斷推進,可供選擇的投資產品不斷增加,人們不再滿足于將自有資金長期存在銀行獲取較低的利息,投資理財的意愿不斷上升。投資者不再滿足于單一產品投資,資產配置需求顯著增加。資產配置是指根據投資者的風險偏好和投資目標,采用預先確定的或實時變化的資金分配方法,將資金分配在不同種類的資產上(如股票、債券、商品、房地產、現金等),從而獲取理想收益,并實現一定程度的風險分散。本文構建了包括10個股票行業(yè)指數、3個債券指數和14個商品期貨在內的多種資產的資產池,介紹并研究了四種常見的資產配置方法(恒定權重資產配置法、均值方差資產配置法、等波動率資產配置法、等風險資產配置法)在我國金融市場的適用性。研究發(fā)現,恒定權重資產配置法整體表現較好,尤其是在股票市場大幅上漲時,該方法優(yōu)于其他三種方法：均值方差資產配置法的穩(wěn)定性較差,資產權重分布過于集中,且波動較大；等波動率資產配置法整體表現較好,但是將過多權重賦予了債券類資產,風險過度集中：等風險資產配置法具有最低的波動率和最高的收益波動比,整體表現較為穩(wěn)健,各資產的風險貢獻較為穩(wěn)定。
【關鍵詞】：資產配置 均值方差模型 等風險資產配置法
【學位授予單位】：復旦大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-6
• 第一章 緒論6-10
• 第1節(jié) 研究背景6-7
• 第2節(jié) 文獻綜述7-9
• 第3節(jié) 論文結構和章節(jié)安排9-10
• 第二章 研究理論綜述10-15
• 第1節(jié) 投資組合理論10-12
• 第2節(jié) 資產配置理論12-15
• 第三章 幾種常見的資產配置方法15-21
• 第1節(jié) 恒定權重資產配置法15
• 第2節(jié) 等波動率資產配置法15-16
• 第3節(jié) 均值方差配置法16-17
• 第4節(jié) 等風險資產配置法17-21
• 第四章 常見資產配置法在我國市場的實證分析21-36
• 第1節(jié) 數據處理21-24
• 第2節(jié) 研究方法24-30
• 第3節(jié) 實證分析結果30-36
• 第五章 結論與展望36-38
• 第1節(jié) 結論36-37
• 第2節(jié) 展望37-38
• 參考文獻38-42
• 致謝42-43

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