本文關鍵詞：跳擴散模型下的均衡期權定價研究

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【摘要】：本文主要研究具有隨機波動的跳擴散模型及其相關的均衡期權定價問題.基于代表性投資者一般均衡,得到了風險溢價的表達式.我們所得到的風險溢價包含有波動率引起的風險溢價和跳風險溢價,且風險溢價是關于波動率的函數,推廣了Zhang et al.[46]的工作,然后用傅里葉變換方法得到歐式看漲期權的定價公式,最后從數學角度解釋了金融中的兩個經驗現(xiàn)象：負的方差風險溢價和隱含波動率微笑.
【關鍵詞】：隨機波動率 跳擴散 期權定價 風險溢價 傅里葉變換
【學位授予單位】：西南財經大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-7
• 1. 前言7-14
• 1.1 研究背景及意義7-8
• 1.2 文獻綜述8-12
• 1.3 本文主要內容及創(chuàng)新點12-14
• 2 相關預備知識14-18
• 3. 模型的構建與求解18-30
• 3.1 模型的構建18-21
• 3.2 模型求解21-30
• 4 期權定價30-43
• 4.1 有關BLACK-SCHOLES模型的結論30-32
• 4.2 模型轉換32-37
• 4.3 傅里葉變換后的期權定價37-43
• 5 兩種經驗現(xiàn)象的解釋43-47
• 6 結論與展望47-49
• 參考文獻49-53
• 致謝53-54
• 研究生期間發(fā)表的論文54

【共引文獻】

中國博士學位論文全文數據庫 前1條

1 張克慧;支撐性資產內部價值與定價研究[D];財政部財政科學研究所;2014年

中國碩士學位論文全文數據庫 前6條

1 張旭;一種修正的Vasicek利率期限結構模型及實證研究[D];安徽財經大學;2014年

2 高軍;考慮再保險的存款保險定價及其應用[D];南京財經大學;2013年

3 溫馨;可比公司法在我國并購重組企業(yè)價值評估中的應用[D];首都經濟貿易大學;2014年

4 呂利娟;跳擴散過程下時間依賴型的脆弱期權定價[D];中國礦業(yè)大學;2014年

5 劉丹;基于隨機波動率和隨機利率的亞式期權定價[D];中國礦業(yè)大學;2014年

6 江成敏;隨機利率模型下交換期權的鞅方法定價[D];西南財經大學;2014年

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本文編號：944480