發(fā)布時間：2017-09-29 22:07

  本文關(guān)鍵詞：跳擴(kuò)散模型下的均衡期權(quán)定價研究

  更多相關(guān)文章： 隨機(jī)波動率 跳擴(kuò)散 期權(quán)定價 風(fēng)險溢價 傅里葉變換

【摘要】：本文主要研究具有隨機(jī)波動的跳擴(kuò)散模型及其相關(guān)的均衡期權(quán)定價問題.基于代表性投資者一般均衡,得到了風(fēng)險溢價的表達(dá)式.我們所得到的風(fēng)險溢價包含有波動率引起的風(fēng)險溢價和跳風(fēng)險溢價,且風(fēng)險溢價是關(guān)于波動率的函數(shù),推廣了Zhang et al.[46]的工作,然后用傅里葉變換方法得到歐式看漲期權(quán)的定價公式,最后從數(shù)學(xué)角度解釋了金融中的兩個經(jīng)驗現(xiàn)象：負(fù)的方差風(fēng)險溢價和隱含波動率微笑.
【關(guān)鍵詞】：隨機(jī)波動率 跳擴(kuò)散 期權(quán)定價 風(fēng)險溢價 傅里葉變換
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F224;F830.91
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-7
• 1. 前言7-14
• 1.1 研究背景及意義7-8
• 1.2 文獻(xiàn)綜述8-12
• 1.3 本文主要內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)12-14
• 2 相關(guān)預(yù)備知識14-18
• 3. 模型的構(gòu)建與求解18-30
• 3.1 模型的構(gòu)建18-21
• 3.2 模型求解21-30
• 4 期權(quán)定價30-43
• 4.1 有關(guān)BLACK-SCHOLES模型的結(jié)論30-32
• 4.2 模型轉(zhuǎn)換32-37
• 4.3 傅里葉變換后的期權(quán)定價37-43
• 5 兩種經(jīng)驗現(xiàn)象的解釋43-47
• 6 結(jié)論與展望47-49
• 參考文獻(xiàn)49-53
• 致謝53-54
• 研究生期間發(fā)表的論文54

【共引文獻(xiàn)】

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 張克慧;支撐性資產(chǎn)內(nèi)部價值與定價研究[D];財政部財政科學(xué)研究所;2014年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 張旭;一種修正的Vasicek利率期限結(jié)構(gòu)模型及實證研究[D];安徽財經(jīng)大學(xué);2014年

2 高軍;考慮再保險的存款保險定價及其應(yīng)用[D];南京財經(jīng)大學(xué);2013年

3 溫馨;可比公司法在我國并購重組企業(yè)價值評估中的應(yīng)用[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2014年

4 呂利娟;跳擴(kuò)散過程下時間依賴型的脆弱期權(quán)定價[D];中國礦業(yè)大學(xué);2014年

5 劉丹;基于隨機(jī)波動率和隨機(jī)利率的亞式期權(quán)定價[D];中國礦業(yè)大學(xué);2014年

6 江成敏;隨機(jī)利率模型下交換期權(quán)的鞅方法定價[D];西南財經(jīng)大學(xué);2014年

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本文編號：944480