本文關(guān)鍵詞：二元保護(hù)跟蹤式可轉(zhuǎn)債集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)計(jì)

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【摘要】：可轉(zhuǎn)換債券是一種特殊的債券，結(jié)合了債性和期權(quán)性，具有良好的投資價(jià)值屬性和較好的風(fēng)險(xiǎn)控制特性。因此長期以來受到投資者的歡迎和喜愛。由于我國對證券公司、保險(xiǎn)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管控嚴(yán)格，可轉(zhuǎn)債的投資主體往往以散戶為主，不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。 隨著我國資產(chǎn)管理管理業(yè)務(wù)政策的逐步放開，特別是對券商、保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)，以交易所可轉(zhuǎn)換債券作為掛鉤金融標(biāo)的的券商理財(cái)產(chǎn)品逐漸受到了廣大投資者的青睞和喜愛。然而，由于國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)歷史短、積淀淺，在實(shí)際的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，存在著債券理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)不合理、投資策略單一呆板等一系列問題，并且在投資標(biāo)的中，，國內(nèi)券商尚沒有專門以可轉(zhuǎn)換債作為主要投資方向的相關(guān)產(chǎn)品。 因此，本文從產(chǎn)品投資策略設(shè)計(jì)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)兩個(gè)方面出發(fā)，設(shè)計(jì)開發(fā)以二元保護(hù)跟蹤為交易結(jié)構(gòu)，考慮向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)條款的可轉(zhuǎn)債定價(jià)策略為存續(xù)期投資策略和以Delta對沖套利策略為轉(zhuǎn)股期投資策略，構(gòu)建出一個(gè)完整的可轉(zhuǎn)債理財(cái)產(chǎn)品。作者以期望在實(shí)際運(yùn)用中獲得良好的市場反應(yīng)。
【關(guān)鍵詞】：集合理財(cái)產(chǎn)品 可轉(zhuǎn)換債券 交易
【學(xué)位授予單位】：華南理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-8
• 圖表清單8-9
• 第一章 緒論9-15
• 1.1 設(shè)計(jì)背景9
• 1.2 問題的提出9-10
• 1.3 研究內(nèi)容10-11
• 1.4 文獻(xiàn)綜述11-14
• 1.4.1 投資策略文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.4.2 理財(cái)產(chǎn)品交易框架文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.5 本文的研究目的、方法和創(chuàng)新14-15
• 第二章 可轉(zhuǎn)債的基本概念和重要條款15-22
• 2.1 可轉(zhuǎn)債的基本概念15-19
• 2.2 可轉(zhuǎn)債重要條款概述19-21
• 2.3 本章小結(jié)21-22
• 第三章 產(chǎn)品投資策略設(shè)計(jì)方案22-35
• 3.1 產(chǎn)品投資策略的基本前提22-23
• 3.2 關(guān)于可轉(zhuǎn)債分期限投資的基本思想23-24
• 3.3 考慮向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)條款的可轉(zhuǎn)債存續(xù)期定價(jià)策略24-29
• 3.4 轉(zhuǎn)股期間的 DELTA 對沖套利策略29-34
• 3.5 本章小結(jié)34-35
• 第四章 二元保護(hù)跟蹤式交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)35-46
• 4.1 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品簡介以及傳統(tǒng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)35-38
• 4.2 本產(chǎn)品的二元保護(hù)跟蹤式結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)38-41
• 4.3 本可轉(zhuǎn)債理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍及重要條款41-43
• 4.4 產(chǎn)品收益模擬43-45
• 4.5 本章小結(jié)45-46
• 第五章 本文結(jié)論46-47
• 參考文獻(xiàn)47-50
• 致謝50-51
• 附件51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：942763