本文關(guān)鍵詞：基于傅立葉變換的SVJ模型的歐式期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 隨機(jī)波動(dòng)模型 跳擴(kuò)散模型 傅立葉變換 FFT 特征函數(shù)

【摘要】：為了更加精確的計(jì)算期權(quán)價(jià)格,將結(jié)合隨機(jī)波動(dòng)和跳擴(kuò)散模型(以下簡稱SVJ模型)以更好的描述期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格過程,然而這樣的價(jià)格過程無法得到概率密度函數(shù)的封閉形式,而只能得到包含特殊函數(shù)和無限求和的復(fù)雜的表達(dá)式.不過它們的特征函數(shù)都是封閉且是唯一的,因而可以通過它們的特征函數(shù),并運(yùn)用兩種傅立葉變換的方法來求出期權(quán)價(jià)格.其中FFT算法計(jì)算的結(jié)果將與Monte Carlo模擬得出的結(jié)果進(jìn)行比較,然后再將SVJ模型的計(jì)算結(jié)果和Black-Scholes模型進(jìn)行比較.
【作者單位】： 浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)波動(dòng)模型 跳擴(kuò)散模型 傅立葉變換 FFT 特征函數(shù)
【基金】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)校級(jí)科研2013YJS009重點(diǎn)課題
【分類號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： Black and ScholesW所推導(dǎo)的BS模型給出了當(dāng)歐式期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布過程的期權(quán)價(jià)格,而MertonM對(duì)BS定價(jià)公式做了多方面的推廣?Harrison分別和Krepsl3!與Pliska^合作,為鞅分析理論在期權(quán)定價(jià)理論中的應(yīng)用開辟了道路,建立了資產(chǎn)定價(jià)基本定理,證明了當(dāng)市場完備時(shí),

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 吳恒煜;朱福敏;胡根華;馬晶;田海山;;基于自舉粒子濾波的滬深300指數(shù)跳躍性形態(tài)[J];系統(tǒng)工程;2013年09期

2 WANG DingCheng;;A risky asset model based on L忮vy processes and asymptotically self-similar activity time processes with long-range dependence[J];Science China(Mathematics);2013年11期

3 LIN ZhengYan;SONG YuPing;YI JiangSheng;;Local linear estimator for stochastic diferential equations driven by α-stable L忮vy motions[J];Science China(Mathematics);2014年03期

4 陳堅(jiān);;基于扇形偏好的期權(quán)定價(jià)方法[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2014年03期

5 吳恒煜;朱福敏;溫金明;;帶杠桿效應(yīng)的無窮純跳躍Levy過程期權(quán)定價(jià)[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2014年08期

6 吳恒煜;朱福敏;溫金明;;基于ARMA-GARCH調(diào)和穩(wěn)態(tài)Levy過程的期權(quán)定價(jià)[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2013年11期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 沐年國;韓清;;跳躍決定及其R-GMM方法探索[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第10卷）[C];2009年

2 何誠穎;王占海;;基于時(shí)變Lévy過程分析我國股市收益率波動(dòng)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 周竟東;上市公司權(quán)證發(fā)行及對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響研究[D];湖南大學(xué);2013年

2 喬高秀;滬深300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)、定價(jià)偏差及波動(dòng)率研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

3 宋玉平;帶跳擴(kuò)散過程的統(tǒng)計(jì)推斷[D];浙江大學(xué);2013年

4 馬勇;組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型及應(yīng)用研究[D];華南理工大學(xué);2014年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 張煜乾;帶隨機(jī)波動(dòng)的跳擴(kuò)散外匯期權(quán)定價(jià)模型及其應(yīng)用[D];安徽大學(xué);2013年

2 郝晨;L（？）vy跳擴(kuò)散過程的非參數(shù)估計(jì)與反射CEV利率期限結(jié)構(gòu)[D];西安電子科技大學(xué);2013年

3 董宇宸;Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型的研究和優(yōu)化以及在投資中的應(yīng)用[D];東北師范大學(xué);2013年

4 韓旭;波動(dòng)率期權(quán)定價(jià)模型的隨機(jī)叉樹方法[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

5 周冰;基于貝葉斯的期權(quán)定價(jià)方法及實(shí)證[D];湖南大學(xué);2013年

6 吳曉彤;金融資產(chǎn)價(jià)格的跳躍檢驗(yàn)[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

7 景智生;基于MCMC方法的中國動(dòng)態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)研究[D];中南民族大學(xué);2013年

8 周藝;我國碳排放權(quán)交易法律制度構(gòu)建[D];貴州民族大學(xué);2012年

9 黃楚楚;決定外匯期權(quán)波動(dòng)率微笑的經(jīng)濟(jì)因素[D];廈門大學(xué);2014年

10 李雅敏;跳躍現(xiàn)象和收益率及波動(dòng)率的預(yù)測[D];廈門大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：929109