本文關(guān)鍵詞：支付股利的跳躍-擴(kuò)散過程下美式看漲期權(quán)定價

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【摘要】：討論了當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)遵循跳躍-擴(kuò)散過程時支付股利美式看漲期權(quán)定價問題。在等價鞅測度下,導(dǎo)出在風(fēng)險中性定價模型中,標(biāo)的股票服從跳躍-擴(kuò)散過程并且在期權(quán)有效期支付一次股利時美式看漲期權(quán)的解析定價公式,然后將其擴(kuò)展到期權(quán)有效期多次支付股利的美式看漲期權(quán),其價值在期權(quán)有效期等間隔支付股利次數(shù)趨于無窮時將收斂于連續(xù)支付股利的美式看漲期權(quán),在此基礎(chǔ)上,提供了便于實踐應(yīng)用的外推加速法以減少計算復(fù)雜性。
【作者單位】： 北京建筑大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理工程學(xué)院;中國人民大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 跳躍-擴(kuò)散過程 支付股利美式看漲期權(quán) 外推加速法
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71002098) 北京市高校青年英才計劃項目(YETP1652)
【分類號】：F837.12;F224
【正文快照】： 0引言股票期權(quán)是最活躍的一種交易衍生證券,在芝加哥期權(quán)交易所,紐約交易所大量交易,這些交易的股票期權(quán)大多數(shù)是美式期權(quán)且標(biāo)的股票支付股利或不支付股利,它們比歐式期權(quán)具 有更大的靈活性,可以在合同到期日之前任何時刻執(zhí)行。除了不支付股利的美式看漲期權(quán)外,美式期權(quán)都有

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：928259