本文關(guān)鍵詞：不同利率下服從混合分?jǐn)?shù)布朗運動的亞冪期權(quán)定價

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【摘要】：Black-Scholes期權(quán)定價模型的2個重要假設(shè)是標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何布朗運動和利率為不變的常數(shù),這不符合實際的金融市場環(huán)境,針對此問題,將利率分別為常數(shù)、非隨機函數(shù)和服從Hull-White利率模型的隨機函數(shù),應(yīng)用到混合分?jǐn)?shù)布朗運動驅(qū)動的Black-Scholes模型中,基于風(fēng)險中性等價鞅測度得到亞冪期權(quán)的定價公式,從而推廣了Black-Scholes模型的應(yīng)用。
【作者單位】： 寧夏大學(xué)數(shù)學(xué)計算機學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： Black-Scholes期權(quán)定價模型 隨機函數(shù) 混合分?jǐn)?shù)布朗運動 鞅 亞冪期權(quán)
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11361044) 寧夏自治區(qū)軟科學(xué)計劃項目(20151003) 寧夏大學(xué)研究生創(chuàng)新項目(GIP201621)
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 研究期權(quán)定價是金融數(shù)學(xué)上的1個重要問題,1973年Black-Scholes期權(quán)定價模型一出現(xiàn)就得到了廣泛的認(rèn)可,但是這個模型賴以成立的2個重要假設(shè)是標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何布朗運動和利率是不變的常數(shù),然而大量的實證研究表明,標(biāo)的資產(chǎn)價格過程具有長期依賴性和自相關(guān)性,這是幾何布朗運動不

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本文編號：908243