本文關(guān)鍵詞：股指期貨與標的指數(shù)波動的關(guān)聯(lián)性研究——來自滬深300指數(shù)的經(jīng)驗證據(jù)

  更多相關(guān)文章： 股指期貨 現(xiàn)貨市場 脈沖響應(yīng)函數(shù) 方差分解 非對稱性 滬深指數(shù)

【摘要】：滬深300指數(shù)期貨上市對我國資本市場的建設(shè)具有重要意義。基于Johansen協(xié)整檢驗及穩(wěn)定的VAR模型基礎(chǔ)上的脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解,以滬深300指數(shù)期貨上市以來的233組數(shù)據(jù)為研究樣本,對滬深300指數(shù)期貨與標的指數(shù)的波動相關(guān)性進行研究。研究發(fā)現(xiàn):1)滬深300指數(shù)與標的指數(shù)具有協(xié)整關(guān)系;2)滬深300指數(shù)期貨與現(xiàn)貨價格波動傳導(dǎo)具有不對稱效應(yīng)。這有利于投資者進行跨市套利,同時促進管理層完善期貨市場微觀結(jié)構(gòu)。
【作者單位】： 蘭州商學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 現(xiàn)貨市場 脈沖響應(yīng)函數(shù) 方差分解 非對稱性 滬深指數(shù)
【分類號】：F224;F832.5
【正文快照】： 作為與外匯期貨和利率期貨并稱為“三大金融期貨”之一的股票指數(shù)期貨，自從1982年2月24日在美國堪薩斯期貨交易所推出以來，日益受到理論界和實務(wù)界的關(guān)注。股票指數(shù)期貨的價格發(fā)現(xiàn)和套期保值功能，，使得投資者能夠?qū)_股票市場的風(fēng)險，進而達到轉(zhuǎn)移股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險的目的

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 錢昌發(fā);芮有浩;;期貨市場與現(xiàn)貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的比較——基于上海期貨銅的實證研究[J];大眾商務(wù);2010年14期

2 薛福星;;中國股票市場中實際收益與通貨膨脹的關(guān)系[J];統(tǒng)計與決策;2006年02期

3 劉婷;;基于VAR模型的中國股市財富效應(yīng)實證研究[J];現(xiàn)代商業(yè);2008年18期

4 楊萬平;袁曉玲;;美國經(jīng)濟波動對中國經(jīng)濟的脈沖效果分析[J];國際經(jīng)貿(mào)探索;2008年11期

5 任立民;;貨幣供應(yīng)量與經(jīng)濟增長、物價的協(xié)整研究[J];赤峰學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2009年03期

6 張國林;;農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位的動態(tài)效應(yīng)分析[J];重慶大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2009年05期

7 李偉;;浙江省出口環(huán)境成本的實證分析[J];經(jīng)濟論壇;2009年20期

8 張炯;賈仁甫;張兵;;2001～2008年我國房地產(chǎn)價格與金融市場關(guān)系的實證研究[J];建筑經(jīng)濟;2009年12期

9 李進江;;我國高等教育對經(jīng)濟增長影響的動態(tài)分析[J];華東交通大學(xué)學(xué)報;2009年03期

10 高新偉;張偉偉;;不同石油儲備與油價關(guān)系分析及管理研究[J];財貿(mào)經(jīng)濟;2009年11期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 吳文東;吳剛;;中國鋼材消費與經(jīng)濟增長關(guān)系實證研究[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

2 張宗成;袁懷宇;;賣空限制與股票市場收益的非對稱性——基于上海和香港的實證比較研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

3 龔敏;李文溥;;擴大內(nèi)需中的貨幣政策效應(yīng)——1996-2003年的實證分析[A];廈門大學(xué)宏觀經(jīng)濟研究中心授牌儀式暨“轉(zhuǎn)軌時期中國宏觀經(jīng)濟理論與政策”學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2005年

4 馬鳴Ya;張蜀林;王書平;;基于VAR模型的主要貨幣匯率變動對原油價格影響分析[A];第十一屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2009年

5 譚志豪;方煒;;中國能源消費與經(jīng)濟增長:基于VAR模型的實證分析[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會論文集[C];2008年

6 何平;周依靜;;滬深300指數(shù)與股指期貨日內(nèi)價格發(fā)現(xiàn)機制的研究[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

7 何宜慶;萬媛媛;;次貸危機下我國長三角地區(qū)對中部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展影響的實證研究[A];2009年南昌大學(xué)中國中部經(jīng)濟發(fā)展研究中心學(xué)術(shù)年會暨“貫徹國務(wù)院《促進中部地區(qū)崛起規(guī)劃》”研討會論文集[C];2009年

8 石磊;曹永琴;;中國貨幣政策產(chǎn)業(yè)非對稱效應(yīng)實證研究[A];2008年度上海市社會科學(xué)界第六屆學(xué)術(shù)年會文集（年度主題卷）[C];2008年

9 石磊;曹永琴;;中國貨幣政策產(chǎn)業(yè)非對稱效應(yīng)實證研究[A];社會主義經(jīng)濟理論研究集萃——紀念中國改革開放30周年（2008）[C];2008年

10 方蘭;李t;;股票交易對貨幣宏觀調(diào)控動態(tài)風(fēng)險的實證分析[A];“中國視角的風(fēng)險分析和危機反應(yīng)”——中國災(zāi)害防御協(xié)會風(fēng)險分析專業(yè)委員會第四屆年會論文集[C];2010年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 田帥;期指對現(xiàn)指波動性影響研究的回顧及總結(jié)[N];期貨日報;2009年

2 范衛(wèi)鋒;當股指期貨邂逅樓市新政[N];證券時報;2010年

3 中信建投期貨 劉超 楊軍;創(chuàng)新型基金產(chǎn)品設(shè)計與風(fēng)險控制研究[N];期貨日報;2009年

4 浙江新世紀期貨 陳浩;股指期貨資金管理方法的運用[N];期貨日報;2010年

5 海通期貨總經(jīng)理 徐凌 博士;股指期貨套利交易與策略研究[N];期貨日報;2010年

6 劉繼超;股指期貨期現(xiàn)組合投資的資金利用[N];期貨日報;2010年

7 東海期貨研究所 蔡淑萍;催生全新的機構(gòu)交易模式[N];期貨日報;2010年

8 資深財經(jīng)評論員 張庭賓;打壓房地產(chǎn)不能同時摧垮股市[N];第一財經(jīng)日報;2010年

9 大華期貨研究所 李偉 任艷珍;關(guān)于股指期貨定價的再探討[N];期貨日報;2010年

10 江言;新興市場股指期貨能夠有效降低現(xiàn)貨市場風(fēng)險[N];期貨日報;2008年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 方媛;中國股市波動問題研究[D];華中科技大學(xué);2010年

2 張閣;中國股指期貨對現(xiàn)貨市場的影響研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2010年

3 趙瑩;關(guān)于中國股指期貨的相關(guān)問題研究[D];南開大學(xué);2012年

4 柴尚蕾;股指期貨與現(xiàn)貨市場的相關(guān)性及套期保值策略研究[D];大連理工大學(xué);2011年

5 于靜淼;金融危機背景下中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)與風(fēng)險規(guī)避研究[D];沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué);2011年

6 蔣勇;股指期貨市場風(fēng)險管理與量化策略研究[D];中國科學(xué)技術(shù)大學(xué);2012年

7 彭艷;股指期貨標的指數(shù)選擇研究[D];天津大學(xué);2009年

8 何麗娜;我國貨幣政策區(qū)域效應(yīng)非對稱性問題研究[D];中國礦業(yè)大學(xué);2012年

9 羅洎;中國股指期貨與股票現(xiàn)貨信息傳遞效應(yīng)的數(shù)量研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

10 陳玉海;我國CPI預(yù)測數(shù)量研究[D];中南大學(xué);2009年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 呂寒冰;滬深300股指期貨價格發(fā)現(xiàn)作用的檢驗研究[D];山東經(jīng)濟學(xué)院;2011年

2 梁琳;股指期貨對現(xiàn)貨市場波動性影響及相互引導(dǎo)關(guān)系研究[D];長沙理工大學(xué);2010年

3 李婧;中國概念股指期貨對現(xiàn)貨市場效率的影響研究[D];南京航空航天大學(xué);2010年

4 李江;我國股指期貨與現(xiàn)貸指數(shù)之間的價格發(fā)現(xiàn)及波動性研究[D];東華大學(xué);2011年

5 朱寅姝;股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D];華東師范大學(xué);2011年

6 方德華;股指期貨與現(xiàn)貨市場關(guān)系研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

7 何東桓;滬深300股指期貨對股票現(xiàn)貨市場的影響研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

8 王婷婷;我國股指期貨對股票現(xiàn)貨市場影響的實證研究[D];華東師范大學(xué);2011年

9 戚禎;股指期貨對股票現(xiàn)貨市場的影響[D];長沙理工大學(xué);2012年

10 羅李;滬深300股指期貨和現(xiàn)貨市場間價格發(fā)現(xiàn)功能和波動溢出效應(yīng)研究[D];湖北大學(xué);2012年

本文編號：902727