本文關(guān)鍵詞：基于框架效應(yīng)的商品期貨定價(jià)模型構(gòu)建

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【摘要】：文章根據(jù)商品期貨市場(chǎng)特征,把商品期貨市場(chǎng)交易者的框架效應(yīng)引入到商品期貨市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制中,以框架效應(yīng)所產(chǎn)生的信息系統(tǒng)性偏差為出發(fā)點(diǎn),構(gòu)建了基于框架效應(yīng)的商品期貨合約定價(jià)模型。研究顯示,交易者框架效應(yīng)的存在將影響期貨市場(chǎng)交易雙方的最優(yōu)期貨合約交易數(shù)量,并最終導(dǎo)致期貨均衡價(jià)格偏離理性條件下的期貨均衡價(jià)格。
【作者單位】： 南陽(yáng)師范學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 框架效應(yīng) 商品期貨 均衡價(jià)格 定價(jià)模型
【分類號(hào)】：F224;F713.35
【正文快照】： 0引言作為國(guó)際大宗貿(mào)易敏感性商品的商品,在期貨市場(chǎng)上,受貨幣政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、商品本身供求關(guān)系、國(guó)際海運(yùn)費(fèi)、氣候、國(guó)際投機(jī)基金操作動(dòng)向等多種因素的影響,使得國(guó)內(nèi)大宗商品價(jià)格波動(dòng)幅度較大,而且由于定價(jià)過程中以上很多因素沒有考慮,導(dǎo)致不能很好對(duì)商品期貨價(jià)格出現(xiàn)的

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