本文關(guān)鍵詞：碳排放權(quán)期權(quán)定價及實證研究

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【摘要】：文章在分析碳排放權(quán)交易現(xiàn)狀之后,提出基于碳排放權(quán)標的期權(quán),分析其避險作用,并且給出了基于完備市場下的定價方法。文章構(gòu)建了一個基于歐盟配額的碳排放期權(quán),由于歐盟市場交易數(shù)據(jù)存在異方差特性,建立條件異方差模型估計波動率,從而通過期權(quán)定價模型給出了期權(quán)的理論價格。
【作者單位】： 重慶大學經(jīng)濟與工商管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 碳排放交易 期權(quán)定價 條件異方差模型 期權(quán)定價模型
【基金】：教育部人文社科基金資助項目(14YJAZH091)
【分類號】：F224;X196;F832.5
【正文快照】： 定價的權(quán)利。1碳排放期權(quán)1.2碳排放期權(quán)的風險規(guī)避作用分析下面以歐式看漲期權(quán)為例,說明減排公司如何利用期1.1碳排放期權(quán)的定義權(quán)進行風險的防范和控制。碳排放權(quán)的交易是用市場機制來解決環(huán)境問題。背(1)設(shè)at為碳排放權(quán)在t時刻的價格;后所隱藏的重要假設(shè)就是通過市場機制可

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本文編號：888501