本文關鍵詞：基于蒙特卡洛重要性抽樣方法的美式期權定價研究

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【摘要】：文章針對金融實際中虛值美式期權定價存在較大誤差的問題提出重要性抽樣方法在美式期權定價中的應用。主要在正態(tài)框架下考慮僅改變布朗運動的漂移項的重要性抽樣方法對美式期權模擬定價的方差減小效果。通過畫圖觀察找到美式期權重要性抽樣的最優(yōu)漂移項,其操作簡單直觀,且方差減小效果顯著;還考慮了不同參數(shù)對重要性抽樣方差減小效果的影響。
【作者單位】： 上海財經大學金融學院;上海財經大學應用數(shù)學系;
【關鍵詞】： 蒙特卡洛方法 重要性抽樣 美式期權定價 最小二乘方法
【基金】：國家自然科學基金專項資助項目(11226252;11371105)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言重要性抽樣方法作為蒙特卡洛方法方差減小技術中常用的方法之一,其潛在的針對稀有事件模擬的方差減小效果要明顯優(yōu)于其他常用方法,比如對偶技術、控制變量技術等。但是其實施過程要比它們復雜;對偶技術和控制變量技術都只要在原來的模擬路徑上加少量的模擬路徑即可達到方

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本文編號：882708