發(fā)布時(shí)間：2017-09-19 16:28

  本文關(guān)鍵詞：基于蒙特卡洛重要性抽樣方法的美式期權(quán)定價(jià)研究

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【摘要】：文章針對(duì)金融實(shí)際中虛值美式期權(quán)定價(jià)存在較大誤差的問(wèn)題提出重要性抽樣方法在美式期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用。主要在正態(tài)框架下考慮僅改變布朗運(yùn)動(dòng)的漂移項(xiàng)的重要性抽樣方法對(duì)美式期權(quán)模擬定價(jià)的方差減小效果。通過(guò)畫(huà)圖觀察找到美式期權(quán)重要性抽樣的最優(yōu)漂移項(xiàng),其操作簡(jiǎn)單直觀,且方差減小效果顯著;還考慮了不同參數(shù)對(duì)重要性抽樣方差減小效果的影響。
【作者單位】： 上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 蒙特卡洛方法 重要性抽樣 美式期權(quán)定價(jià) 最小二乘方法
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金專(zhuān)項(xiàng)資助項(xiàng)目(11226252;11371105)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言重要性抽樣方法作為蒙特卡洛方法方差減小技術(shù)中常用的方法之一,其潛在的針對(duì)稀有事件模擬的方差減小效果要明顯優(yōu)于其他常用方法,比如對(duì)偶技術(shù)、控制變量技術(shù)等。但是其實(shí)施過(guò)程要比它們復(fù)雜;對(duì)偶技術(shù)和控制變量技術(shù)都只要在原來(lái)的模擬路徑上加少量的模擬路徑即可達(dá)到方

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 馬俊海,張維,劉鳳琴;期權(quán)定價(jià)的蒙特卡羅模擬綜合性方差減少技術(shù)[J];管理科學(xué)學(xué)報(bào);2005年04期

2 吳建祖;宣慧玉;;美式期權(quán)定價(jià)的最小二乘蒙特卡洛模擬方法[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年01期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 劉鳳琴;馬俊海;;金融衍生證券的人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)定價(jià)方法研究進(jìn)展評(píng)述[J];財(cái)經(jīng)論叢;2008年03期

2 魏琳;陳卓;;移動(dòng)平均期權(quán)最小二乘蒙卡定價(jià)[J];東方企業(yè)文化;2013年06期

3 曹小龍;胡云姣;;美式期權(quán)定價(jià)的擬蒙特卡羅模擬及其方差減小技術(shù)[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年03期

4 韓立巖;崔e，

本文編號(hào)：882708