本文關(guān)鍵詞：雙幣種永久美式期權(quán)定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 雙幣種期權(quán) 永久美式期權(quán) 期權(quán)定價(jià) 定價(jià)模型

【摘要】：在Black-Scholes框架下,利用無(wú)套利定價(jià)方法,建立了雙幣種永久美式期權(quán)的定價(jià)模型,并分析了敲定價(jià)分別以國(guó)內(nèi)貨幣計(jì)價(jià)和國(guó)外貨幣計(jì)價(jià)下的雙幣種永久美式期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題,通過(guò)運(yùn)用偏微分方程的方法得到了這兩種情形下期權(quán)價(jià)格的顯式解.最后通過(guò)數(shù)值模擬,分析了標(biāo)的資產(chǎn)和匯率的波動(dòng)水平以及相關(guān)系數(shù)對(duì)期權(quán)的最優(yōu)執(zhí)行策略和期權(quán)價(jià)格的影響.
【作者單位】： 上海工程技術(shù)大學(xué)管理學(xué)院;上海財(cái)經(jīng)大學(xué)應(yīng)用數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 雙幣種期權(quán) 永久美式期權(quán) 期權(quán)定價(jià) 定價(jià)模型
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(No.11101265) 教育部科技創(chuàng)新工程重大項(xiàng)目培育資金項(xiàng)目(708040)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 雙幣種期權(quán)是一種特殊期權(quán),與一般的期權(quán)不同的是,雙幣種期權(quán)是涉及到兩個(gè)不同貨幣市場(chǎng)的期權(quán).雙幣種期權(quán)的收益取決于國(guó)外貨幣下標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格,而實(shí)際支付是以本國(guó)貨幣來(lái)支付的.該類(lèi)期權(quán)可以規(guī)避?chē)?guó)際貿(mào)易和投資中出現(xiàn)的各種不同類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn),特別是雙邊貿(mào)易中的匯率風(fēng)險(xiǎn).雙幣

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 黃國(guó)安;鄧國(guó)和;;國(guó)內(nèi)外利率為隨機(jī)的雙幣種重置型期權(quán)定價(jià)[J];大學(xué)數(shù)學(xué);2011年02期

2 郭培棟;陳啟宏;張寄洲;;隨機(jī)利率下亞式雙幣種期權(quán)的定價(jià)[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2010年02期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李美蓉;;在風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)下求證Black-scholes公式[J];合肥師范學(xué)院學(xué)報(bào);2008年03期

2 李波;;亞式股票期權(quán)的定價(jià)及其在期股激勵(lì)中的應(yīng)用[J];安陽(yáng)師范學(xué)院學(xué)報(bào);2008年02期

3 馮德育;;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)條件下回望期權(quán)的定價(jià)研究[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2009年01期

4 文竹;鄭巍山;;我國(guó)歐式認(rèn)購(gòu)權(quán)證的負(fù)溢價(jià)[J];北方經(jīng)濟(jì);2008年14期

5 郭連紅;;用偏微分方程分析期權(quán)定價(jià)理論[J];赤峰學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2010年03期

6 李立亞;;連續(xù)情形下平均執(zhí)行價(jià)格期權(quán)的定價(jià)公式[J];重慶工學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年11期

7 鐘堅(jiān)敏;柴昱洲;孔繁博;湯國(guó)斌;秦僖;;美式看跌期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的有限差分直接法[J];重慶理工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué));2011年11期

8 郭儀;張昱;;可違約IT外包項(xiàng)目期權(quán)定價(jià)模型的設(shè)計(jì)思路[J];中國(guó)城市經(jīng)濟(jì);2012年01期

9 張寶劍;陳圣滔;;匯率風(fēng)險(xiǎn)與歐式期權(quán)定價(jià)的關(guān)系[J];長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)理工卷;2009年01期

10 余星;孫紅果;;資產(chǎn)或無(wú)值看漲期權(quán)的模糊定價(jià)[J];長(zhǎng)江大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年07期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前8條

1 彭衛(wèi);黨耀國(guó);;Black—Scholes期權(quán)定價(jià)模型的優(yōu)化[A];江蘇省系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第十一屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

2 劉彬;蔡強(qiáng);;電力金融市場(chǎng)與發(fā)電投資中的實(shí)物期權(quán)[A];中國(guó)企業(yè)運(yùn)籌學(xué)學(xué)術(shù)交流大會(huì)論文集[C];2008年

3 李素麗;何穗;;具有時(shí)變參數(shù)的歐式回望期權(quán)的定價(jià)[A];第八屆中國(guó)青年運(yùn)籌信息管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2006年

4 徐建強(qiáng);彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價(jià)[A];第二屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2008年

5 孫玉東;董立華;;分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下永久美式期權(quán)定價(jià)模型[A];第三屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2009年

6 岑苑君;;美式看漲期權(quán)的分析解[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

7 薛紅;孫玉東;;分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下幾何平均亞式期權(quán)定價(jià)模型[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)交叉研究進(jìn)展——2010（13）卷[C];2010年

8 韓丹;楊淑娥;段海艷;;基于實(shí)物期權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)成本的估量研究[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)2006年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（下冊(cè)）[C];2006年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 高京廣;非線(xiàn)性隨機(jī)系統(tǒng)的穩(wěn)定、鎮(zhèn)定與優(yōu)化[D];華南理工大學(xué);2010年

2 陳近;反向抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型的機(jī)理研究[D];浙江大學(xué);2011年

3 孫鈺;基于奇異攝動(dòng)理論的馬爾可夫機(jī)制轉(zhuǎn)換波動(dòng)模型下的期權(quán)定價(jià)[D];東華大學(xué);2011年

4 白承彪;基于期權(quán)博弈理論的企業(yè)投資策略[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

5 黃文禮;基于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)模型的金融衍生品定價(jià)[D];浙江大學(xué);2011年

6 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

7 蔣平;中國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保制度問(wèn)題研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

8 王少俊;房地產(chǎn)公司的資產(chǎn)定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)分析研究[D];南京理工大學(xué);2012年

9 郭文旌;M-V最優(yōu)投資組合選擇與最優(yōu)投資消費(fèi)決策[D];西安電子科技大學(xué);2003年

10 徐云;具有交易成本的最優(yōu)投資組合及極限定理[D];新疆大學(xué);2004年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 姜麗麗;重置期權(quán)的保險(xiǎn)精算法定價(jià)[D];山東科技大學(xué);2010年

2 賈莉莉;跳擴(kuò)散模型下幾種奇異期權(quán)的保險(xiǎn)精算定價(jià)研究[D];山東科技大學(xué);2010年

3 沈紅梅;有違約風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)模型研究及其數(shù)值計(jì)算[D];浙江理工大學(xué);2010年

4 侯晨曦;實(shí)物期權(quán)在房地產(chǎn)投資決策中的應(yīng)用研究[D];大連理工大學(xué);2010年

5 江馥莉;隨機(jī)波動(dòng)率情形下期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的數(shù)值解法[D];大連理工大學(xué);2010年

6 李佩林;跳—擴(kuò)散過(guò)程下美式期權(quán)的傅立葉變換定價(jià)[D];湘潭大學(xué);2010年

7 朱福敏;列維過(guò)程下歐式期權(quán)定價(jià)模型實(shí)證研究[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 黃聰;求解美式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的兩類(lèi)數(shù)值方法[D];廣西民族大學(xué);2010年

9 于艷娜;在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境下期權(quán)定價(jià)的鞅分析[D];哈爾濱理工大學(xué);2010年

10 譚晶;凈現(xiàn)值法與實(shí)物期權(quán)法相結(jié)合的礦業(yè)權(quán)評(píng)估研究[D];昆明理工大學(xué);2009年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 田存志;;重設(shè)型熊市匯率連動(dòng)股票賣(mài)權(quán)的創(chuàng)新與定價(jià)研究[J];管理工程學(xué)報(bào);2006年02期

2 王莉君,張曙光;隨機(jī)利率下重置期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題[J];高校應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)報(bào)A輯(中文版);2002年04期

3 田存志;重設(shè)型牛市匯率連動(dòng)股票買(mǎi)權(quán)的創(chuàng)新與定價(jià)[J];世界經(jīng)濟(jì);2005年01期

4 劉宣會(huì);徐成賢;;基于跳躍-擴(kuò)散過(guò)程的一類(lèi)亞式期權(quán)定價(jià)[J];系統(tǒng)工程學(xué)報(bào);2008年02期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 郭培棟,張寄洲;;隨機(jī)利率下雙幣種期權(quán)的定價(jià)[J];上海師范大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年06期

2 扈文秀;甄士民;樊宏社;;平行復(fù)合實(shí)物期權(quán)的定價(jià)研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2006年11期

3 李秉祥;李鳳;;股權(quán)分置改革中的認(rèn)股權(quán)證定價(jià)問(wèn)題研究[J];西安理工大學(xué)學(xué)報(bào);2007年01期

4 傅強(qiáng);劉立安;;基于Black-scholes框架的員工認(rèn)股權(quán)的柔性定價(jià)模型(英文)[J];四川大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年02期

5 劉廣應(yīng);;不完全信息下的期權(quán)定價(jià)[J];南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào);2007年04期

6 鐘穎;;基于邊際違約率的住房抵押貸款定價(jià)模型[J];重慶科技學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2011年07期

7 畢學(xué)慧;張炳明;;交換期權(quán)定價(jià)的新方法—保險(xiǎn)精算方法[J];阜陽(yáng)師范學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2007年04期

8 王志明;朱芳芳;;幾何平均亞式期權(quán)定價(jià)模型的新解法[J];武漢科技大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2008年02期

9 胡玉梅;劉錚;;關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)的二叉樹(shù)模型的一點(diǎn)改進(jìn)[J];天津理工大學(xué)學(xué)報(bào);2008年06期

10 汪冬華;蒙堅(jiān)玲;;計(jì)價(jià)單位變換下的多變量期權(quán)定價(jià)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年23期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 孫玉東;董立華;;分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下永久美式期權(quán)定價(jià)模型[A];第三屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2009年

2 趙振全;陳守東;;股票基本定價(jià)與定價(jià)模型的選擇[A];面向21世紀(jì)的科技進(jìn)步與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展（下冊(cè)）[C];1999年

3 李伯德;;資本資產(chǎn)定價(jià)模型及其應(yīng)用[A];中國(guó)運(yùn)籌學(xué)會(huì)第七屆學(xué)術(shù)交流會(huì)論文集（上卷）[C];2004年

4 王宏達(dá);汪定偉;;不確定易腐時(shí)間商品的定價(jià)模型研究[A];第二屆不確定系統(tǒng)年會(huì)論文集[C];2004年

5 夏畢愿;李時(shí)銀;;幾何平均亞式交換期權(quán)的定價(jià)公式[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)研究進(jìn)展——2006（11）卷——中國(guó)數(shù)學(xué)力學(xué)物理學(xué)高新技術(shù)交叉研究會(huì)第11屆學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2006年

6 楊繼光;劉海龍;;基于期權(quán)的商業(yè)銀行總體經(jīng)濟(jì)資本測(cè)度研究[A];第十屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2008年

7 趙建忠;;亞式期權(quán)定價(jià)的Monte Carlo模擬方法研究[A];第二屆中國(guó)CAE工程分析技術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

8 傅書(shū)勇;孫淑軍;;統(tǒng)一采購(gòu)條件下基本藥物的定價(jià)模型[A];2009年中國(guó)藥學(xué)會(huì)藥事管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)年會(huì)暨“國(guó)家藥物政策與《藥品管理法》修訂研究”論壇論文文集[C];2009年

9 岑苑君;;美式看漲期權(quán)的分析解[A];第四屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2010年

10 徐家旺;朱云龍;姜波;;閉環(huán)供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中新/舊產(chǎn)品的動(dòng)態(tài)定價(jià)模型[A];Proceedings of 2010 Chinese Control and Decision Conference[C];2010年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 永安期貨研究院 王曉寶　周博;隱含波動(dòng)率在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中的應(yīng)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

2 曹傳琪;股指期貨仿真交易期現(xiàn)套利實(shí)證研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2006年

3 長(zhǎng)城偉業(yè)信息研究中心 李榕;金融機(jī)構(gòu)承做期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與防范[N];期貨日?qǐng)?bào);2007年

4 長(zhǎng)城偉業(yè)信息研究中心 李榕;金融機(jī)構(gòu)承做期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)與防范[N];期貨日?qǐng)?bào);2007年

5 慧娟;房產(chǎn)定價(jià),究竟誰(shuí)說(shuō)了算？[N];中國(guó)消費(fèi)者報(bào);2006年

6 東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院副教授 孫曉林　東南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院碩士研究生 潘虹;信用風(fēng)險(xiǎn)研究回顧與展望[N];中華工商時(shí)報(bào);2009年

7 湖北記者 官冬　通訊員 方占祥;損益核算提升武漢郵政速遞經(jīng)營(yíng)效益[N];中國(guó)郵政報(bào);2010年

8 安徽記者 陳晶晶;決戰(zhàn)長(zhǎng)三角[N];中國(guó)郵政報(bào);2010年

9 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士 項(xiàng)銀濤;后調(diào)控時(shí)期房?jī)r(jià)運(yùn)行的猜想[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2011年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

2 吳鑫育;權(quán)證定價(jià)模型及其實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2012年

3 王愛(ài)華;股票多/空型對(duì)沖基金定價(jià)模型修正研究[D];同濟(jì)大學(xué);2008年

4 傅德偉;隨機(jī)二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型及模擬分析[D];廈門(mén)大學(xué);2008年

5 侯迎春;認(rèn)股權(quán)證定價(jià)模型和方法及在我國(guó)的應(yīng)用研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

6 何志偉;復(fù)合期權(quán)與路徑相關(guān)期權(quán)定價(jià)理論模型、數(shù)值模擬及應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2005年

7 孫曉琳;基于責(zé)任承擔(dān)的存款保險(xiǎn)定價(jià)研究[D];大連理工大學(xué);2012年

8 趙金實(shí);引進(jìn)期權(quán)定價(jià)三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究[D];上海交通大學(xué);2008年

9 王國(guó)治;期權(quán)定價(jià)的路徑積分方法研究[D];華南理工大學(xué);2011年

10 徐惠芳;期權(quán)定價(jià)：模型校準(zhǔn)、近似解與數(shù)值計(jì)算[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 李長(zhǎng)林;不對(duì)稱(chēng)跳躍—擴(kuò)散過(guò)程的期權(quán)定價(jià)方法及應(yīng)用[D];大連理工大學(xué);2005年

2 劉倩;套利定價(jià)理論及保險(xiǎn)精算方法在期權(quán)定價(jià)中的應(yīng)用[D];陜西師范大學(xué);2004年

3 趙永康;中國(guó)可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型和實(shí)證研究[D];廈門(mén)大學(xué);2008年

4 汪劉根;含有信用風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)定價(jià)研究[D];浙江工商大學(xué);2007年

5 張曉黎;項(xiàng)目投資評(píng)估的實(shí)物期權(quán)定價(jià)方法研究[D];重慶大學(xué);2008年

6 袁國(guó)軍;跳—擴(kuò)散模型中回望期權(quán)的定價(jià)研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2006年

7 郭毅;基于實(shí)物期權(quán)理論的不確定性投資決策研究[D];中南大學(xué);2006年

8 王世柱;隨機(jī)利率下的期權(quán)定價(jià)[D];大連理工大學(xué);2002年

9 周靜;分期付款回望期權(quán)定價(jià)[D];廣西師范大學(xué);2010年

10 江馥莉;隨機(jī)波動(dòng)率情形下期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的數(shù)值解法[D];大連理工大學(xué);2010年

，

本文編號(hào)：858790