發(fā)布時間：2017-09-15 07:06

  本文關(guān)鍵詞：股指期貨市場和現(xiàn)貨市場間的協(xié)同波動溢出分析

  更多相關(guān)文章： 股指期貨市場 現(xiàn)貨市場 協(xié)同波動溢出 歐洲主權(quán)債務(wù)危機

【摘要】：采用GARCH、譜聚類方法、獨立成分分析法和Granger因果檢驗?zāi)Ｐ拖嘟Y(jié)合的方法對歐洲主權(quán)債務(wù)危機背景下的全球主要股指期貨市場和現(xiàn)貨市場間的協(xié)同波動溢出效應(yīng)進(jìn)行實證分析。實證結(jié)果表明股指期貨市場和現(xiàn)貨市場間具有雙向協(xié)同波動溢出效應(yīng)。相對而言,股指期貨市場對現(xiàn)貨市場間的協(xié)同波動溢出效應(yīng)更明顯,協(xié)同波動溢出程度與相應(yīng)國家金融市場的發(fā)達(dá)程度有直接關(guān)系。因此有關(guān)當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)管時不僅做要到全球不同國家間的相互協(xié)調(diào),與此同時還需要關(guān)注和防范風(fēng)險在股指期貨市場和現(xiàn)貨市場間的相互傳染。另外,我國的股指期貨市場和股票市場還需進(jìn)一步改革和發(fā)展。
【作者單位】： 錫林郭勒職業(yè)學(xué)院;內(nèi)蒙古大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨市場 現(xiàn)貨市場 協(xié)同波動溢出 歐洲主權(quán)債務(wù)危機
【基金】：內(nèi)蒙古自然科學(xué)基金項目(2014BS7076)
【分類號】：F224;F831.53
【正文快照】： 一、引言金融市場的波動溢出可能存在于不同類型的市場之間,也可能存在于不同地域的市場之間。股票市場是股指期貨市場的基礎(chǔ)資產(chǎn)市場。因此,兩個市場之間高度相關(guān)性引發(fā)的市場間波動溢出影響值得關(guān)注。已有很多文獻(xiàn)探討了股指期貨與現(xiàn)貨市場之間的波動溢出效應(yīng)。Tao和Green利

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 甄紅線;;對國外股指期貨市場發(fā)展的思考[J];金融發(fā)展研究;2009年04期

2 邱敏;;股指期貨市場的發(fā)展現(xiàn)狀及建議[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年26期

3 夏晶;;關(guān)于當(dāng)前我國股指期貨市場的若干思考[J];科技創(chuàng)業(yè)月刊;2010年12期

4 劉永薔;;股指期貨市場風(fēng)險與監(jiān)控論析[J];財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2011年08期

5 王少飛;鄭享清;;境外股指期貨市場監(jiān)管體制對比研究[J];特區(qū)經(jīng)濟;2011年10期

6 劉e，

本文編號：855014