本文關(guān)鍵詞：基于LSMC模型的煤炭資源價值定價研究

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【摘要】：煤炭資源價值定價可以抽象為一種美式期權(quán)定價問題.最小二乘蒙特卡洛模擬(LSMC)方法是解決美式期權(quán)定價問題的一個有效途徑.詳盡地分析了Cortazar等人的基于資源價格、利率和便利收益隨機變動的三因素定價模型,利用向量Ito定理提出了三因素模型中價格、利率和便利收益變量的遞推公式.對LSMC方法原理進行了細致的闡述,總結(jié)出實現(xiàn)LSMC方法的完整過程,并在Matlab環(huán)境下編制了LSMC算法實現(xiàn)程序,進行算例計算.算例結(jié)果表明,LSMC方法用于資源定價是有效可靠的.研究為煤炭資源價值定價提供了一個完整具有可操作性的工具.
【作者單位】： 山西財經(jīng)大學管理科學與工程學院;天津大學管理學院;
【關(guān)鍵詞】： 煤炭資源 價值定價 實物期權(quán) LSMC模型
【基金】：國家自然科學基金“煤炭資源優(yōu)化配置的理論與政策研究”(70873079)
【分類號】：F224;F426.21
【正文快照】： 煤炭資源作為非再生能源資源具有“基礎(chǔ)性、空間分布的不均衡性、開發(fā)利用的不可逆性、資產(chǎn)性、開發(fā)利用的外部性”特征,研究和解決非再生能源資源開發(fā)利用中的價值折耗與補償問題,樹立能源資源的節(jié)約觀念,成為實現(xiàn)資源可持續(xù)利用發(fā)展目標的核心問題葉通過資源優(yōu)化配置,提高資

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本文編號：825014