本文關(guān)鍵詞：DCE與CBOT豆油期貨市場與現(xiàn)貨市場動態(tài)關(guān)系分析

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【摘要】：國外期貨價格與國內(nèi)期貨價格之間的動態(tài)關(guān)系反映了期貨市場的運行效率�；贘ohansen協(xié)整分析、因果關(guān)系檢驗以及脈沖響應(yīng)等計量方法對國際CBOT豆類期貨市場與國內(nèi)DCE豆類期貨市場的傳導(dǎo)關(guān)系、傳導(dǎo)路徑、傳導(dǎo)效率等進行了深入的分析。結(jié)果發(fā)現(xiàn):國際豆類期貨價格對國內(nèi)豆油期現(xiàn)貨傳導(dǎo)作用比國內(nèi)豆類期貨價格更強;DCE豆油現(xiàn)貨價格與CBOT豆油期貨,DCE大豆1號期貨價格與DCE豆油現(xiàn)貨價格之間存在長期協(xié)整關(guān)系,而與CBOT大豆期貨、CBOT豆粕期貨、DCE大豆2號期貨以及DCE豆粕期貨價格之間并不存在長期協(xié)整關(guān)系。
【作者單位】： 江西農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 豆油期貨市場 現(xiàn)貨市場 傳導(dǎo)關(guān)系
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71263024) 中國博士后科研基金項目(2012M511451) 江西省社科規(guī)劃項目(13GL07)
【分類號】：F313.7;F713.35;F224
【正文快照】： 隨著世界經(jīng)濟的一體化、信息化、金融化以及我國貿(mào)易政策的不斷開放,國內(nèi)市場與國際市場大宗原材料價格之間的聯(lián)系越來越密切,不同產(chǎn)品、不同市場間的價格波動的相互影響日益加劇[1-2]。例如,自2012年6月份以來,由于全美國約2/3的地區(qū)都遭遇了嚴重的旱災(zāi),導(dǎo)致全球大豆減產(chǎn),從

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本文編號：783229