發(fā)布時(shí)間：2017-08-31 05:36

  本文關(guān)鍵詞：基于高頻數(shù)據(jù)的中國(guó)股指期貨市場(chǎng)操縱模式識(shí)別研究

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【摘要】：從中國(guó)市場(chǎng)特征出發(fā),總結(jié)市場(chǎng)操縱三種可行模式,并采集真實(shí)交易的高頻數(shù)據(jù),篩選出以銀行股為標(biāo)的的模擬操縱案例,通過脈沖相應(yīng)沖擊與方差分解技術(shù)對(duì)本次案例的操縱模式進(jìn)行識(shí)別。結(jié)果顯示本案例選擇的是間接模式,利用羊群效應(yīng)推動(dòng)滬深300指數(shù),建議完善期貨與現(xiàn)貨信息交流渠道、健全期貨與現(xiàn)貨協(xié)同監(jiān)管機(jī)制等政策手段,防范操縱風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 重慶理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 股指期貨 滬深指數(shù) 市場(chǎng)操縱 模式識(shí)別
【基金】：重慶市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃博士項(xiàng)目(2012BS08) 重慶理工大學(xué)青年基金(2012ZD41) 國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目(10BJL020)的階段性研究成果
【分類號(hào)】：F832.51;F224
【正文快照】： 一、引言股指期貨是目前國(guó)際金融市場(chǎng)流動(dòng)性最好、交易規(guī)模最大的金融衍生產(chǎn)品之一,是對(duì)股票投資、基金投資公認(rèn)的高效風(fēng)險(xiǎn)管理與對(duì)沖工具。股指期貨既具有一般期貨的套利機(jī)制,又充分發(fā)揮電子交易的高效率,其價(jià)格波動(dòng)與股票現(xiàn)貨價(jià)格聯(lián)動(dòng),二者呈短期和長(zhǎng)期的均衡關(guān)系。另外,不

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫 前7條

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中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

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中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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【相似文獻(xiàn)】

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7 徐翔;;異地上市股指期貨對(duì)我國(guó)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響研究——基于新華富士A50交易數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J];東方企業(yè)文化;2011年02期

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9 劉建和;楊林發(fā);;A股股指期貨的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力研究[J];中國(guó)證券期貨;2009年12期

10 孔令偉;李桂榮;;套期保值研究述評(píng)[J];河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)(綜合版);2011年01期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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4 周舟;魏卓;高瑩;;基于共同因子模型的股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)研究[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C];2011年

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8 莊瑞鑫;葉中行;;基于最小生成樹的超度量聚類的若干案例分析[A];第三屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2009年

9 王勁松;王詠梅;;價(jià)格聚類、數(shù)字崇拜、市場(chǎng)操縱[A];第四屆（2009）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2009年

10 蘇乃瑩;曹思維;;雙模糊Vague System及其在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用[A];第二十四屆中國(guó)控制會(huì)議論文集（下冊(cè)）[C];2005年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 范衛(wèi)鋒;當(dāng)股指期貨邂逅樓市新政[N];證券時(shí)報(bào);2010年

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3 浙江新世紀(jì)期貨 陳浩;股指期貨資金管理方法的運(yùn)用[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

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5 海通期貨總經(jīng)理 徐凌 博士;股指期貨套利交易與策略研究[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

6 東海期貨研究所 蔡淑萍;催生全新的機(jī)構(gòu)交易模式[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

7 大華期貨研究所 李偉 任艷珍;關(guān)于股指期貨定價(jià)的再探討[N];期貨日?qǐng)?bào);2010年

8 資深財(cái)經(jīng)評(píng)論員 張庭賓;打壓房地產(chǎn)不能同時(shí)摧垮股市[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2010年

9 招商期貨 黃耀民 戴銘倩;股指期貨期現(xiàn)套利風(fēng)險(xiǎn)分析[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

10 哈爾濱商業(yè)大學(xué)金融學(xué)院金融工程研究所所長(zhǎng) 田立;盡快建立融資融券定價(jià)體系[N];上海證券報(bào);2010年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 佟偉民;股指期貨交易中操縱行為識(shí)別方法研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2008年

2 張閣;中國(guó)股指期貨對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

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