本文關(guān)鍵詞：跳擴散模型下股價服從幾何布朗運動的Esscher變換定價

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【摘要】：考慮跳擴散模型下期權(quán)的Esscher變換定價,給出了Esscher變換下帶跳的B-S矩生成函數(shù)和復(fù)合泊松過程下的矩生成函數(shù),推導(dǎo)出跳擴散模型下期權(quán)的Esscher變換定價公式.
【作者單位】： 上海理工大學(xué)管理學(xué)院;南通大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 跳擴散模型 復(fù)合泊松過程 Esscher變換
【基金】：上海一流學(xué)科(系統(tǒng)科學(xué))項目資助(XTKX2012) 國家自然科學(xué)基金(11171221)
【分類號】：O211.6;F842
【正文快照】： 1引言考慮某個在市場上交易的標(biāo)的資產(chǎn)，其價格為S(t)，0三，三T.按照現(xiàn)代投資理論，，資產(chǎn)價格的風(fēng)險可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險，其中系統(tǒng)風(fēng)險可帶來高于無風(fēng)險利率的超額收益率，理論上可計算所謂系統(tǒng)風(fēng)險的市場價格，而非系統(tǒng)風(fēng)險并不帶來超額收益，其風(fēng)險市場的價格為

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本文編號：758779