發(fā)布時(shí)間：2017-08-28 16:39

  本文關(guān)鍵詞：基于三角直覺(jué)模糊數(shù)的歐式期權(quán)二叉樹(shù)定價(jià)模型

  更多相關(guān)文章： 歐式期權(quán) 三角直覺(jué)模糊數(shù) 二叉樹(shù)模型 風(fēng)險(xiǎn)中性概率

【摘要】：為了刻畫(huà)歐式期權(quán)價(jià)格估計(jì)值的不確定性和投資者的猶豫程度,用三角直覺(jué)模糊數(shù)表示期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的變化因子,構(gòu)建了三角直覺(jué)模糊數(shù)二叉樹(shù)定價(jià)模型,并用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)方法研究單期歐式看漲期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題.研究發(fā)現(xiàn):歐式看漲期權(quán)價(jià)格表示為一個(gè)三角直覺(jué)模糊數(shù),其值體現(xiàn)了投資者對(duì)期權(quán)價(jià)格估計(jì)值的肯定程度、否定程度和猶豫程度:利用三角直覺(jué)模糊數(shù)的截集運(yùn)算法則得到了歐式看漲期權(quán)價(jià)格的區(qū)間值.數(shù)值算例表明,用三角直覺(jué)模糊數(shù)得到的歐式看漲期權(quán)的價(jià)格比用三角模糊數(shù)得到的價(jià)格更能體現(xiàn)投資者的猶豫性.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院;桂林電子科技大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)算科學(xué)學(xué)院;大連理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 歐式期權(quán) 三角直覺(jué)模糊數(shù) 二叉樹(shù)模型 風(fēng)險(xiǎn)中性概率
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71001015,71171032,71172136,71101033) 高等學(xué)校博士學(xué)科點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)科研基金(20090041110009) 廣西教育廳項(xiàng)目(201106LX162) 廣西自然科學(xué)基金(2012GXNSFAA053013)
【分類(lèi)號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言歐式期權(quán)是一類(lèi)重要的金融衍生產(chǎn)品，其價(jià)格的合理性和精確性對(duì)金融市場(chǎng)的效率具有非常重要的意義.1973年Black和ScholeS首次給出歐式期權(quán)定價(jià)公式，開(kāi)創(chuàng)了這一領(lǐng)域的里程碑[l].在Black一ScholeS期權(quán)定價(jià)公式中，，假設(shè)股票的價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)，用無(wú)套利原理和風(fēng)險(xiǎn)中

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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9 彭U

本文編號(hào)：748519