本文關鍵詞：基于看跌期權的柔性供應鏈契約風險分析：從買方角度

  更多相關文章： 風險分析 供應契約 看跌期權 實物期權 數(shù)量柔性 預測更新

【摘要】：本文主要研究含有單周期兩階段的看跌期權契約。在計劃期開始時刻(第一階段),買方基于供應商提供的契約相關價格購買一定數(shù)量的期權契約并確定初始訂貨量。在提前期中(第一、二階段之間),買方收集更多的需求信息來提高需求預測的準確定,而供應商負責訂單的生產(chǎn)。在銷售季節(jié)開始時刻(第二階段),買方通過需求信息更新來執(zhí)行看跌期權,并確定最終訂單量。近來,許多學者從不同方面對其進行研究,證明這一契約能夠提高買方在第一階段的利潤,并能改善此刻供應鏈的績效。由于較長的生產(chǎn)提前期和較高的需求不確定性,很難確定看跌期權契約模型能改善第二階段績效的提升。也就是說,與傳統(tǒng)報童模型相比較,看跌期權的引入可能帶來第二階段買方利潤下降的風險。在報童模型與看跌期權契約模型介紹與計算的基礎上,對期權契約中買方利潤下降的風險進行討論,并得出以下結論：1)盡管看跌期權的柔性能夠提高契約的價值,但柔性成本會增加買方利潤下降的風險；2)當看跌期權契約的最終訂單量與報童契約的最終訂單量相等時,與報童契約相比買方利潤下降的風險最大；3)當期權成本較低時,買方利潤下降的風險出現(xiàn)的可能性較小,這在產(chǎn)品殘值較低和缺貨成本較高時尤為明顯；4)如果買方能夠通過需求信息更新來較大幅度地減小預測偏差,買方利潤下降的風險降低效果會較明顯。
【關鍵詞】：風險分析 供應契約 看跌期權 實物期權 數(shù)量柔性 預測更新
【學位授予單位】：西南交通大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F274
【目錄】：

• 摘要6-7
• Abstract7-12
• Chapter 1 Introduction12-16
• 1.1 Background12-15
• 1.2 Research objectives and contents15
• 1.3 Thesis structure15-16
• Chapter 2 Literature review16-25
• 2.1 Supply chain contracts with downward adjustment16-21
• 2.1.1 Returns policy(Buyback contract)16-19
• 2.1.2 Supply contracts with put options19-21
• 2.2 Risk analysis for flexible supply contracts21-25
• 2.2.1 Supply contracts with mean-variance framework22-23
• 2.2.2 Supply contracts with Conditional Value-at-Risk23-25
• Chapter 3 Models25-31
• 3.1 Notation and assumptions25-26
• 3.2. Newsvendor model26-27
• 3.3 Options-based model:supply contract with put optiosn27-30
• 3.4 Summary30-31
• Chapter 4 Risk analysis31-38
• 4.1 Buyer's expected profit function at second stage31-32
• 4.2 Buyer's profit difference △(x)32-37
• 4.3 Summary37-38
• Chapter 5 Numerical studies38-54
• 5.1 The effect of the unit option price ω_(op)38-41
• 5.2 The effect of the unit option exercise price ω_(op)41-44
• 5.3 The effect of the unit salvage ν_b44-47
• 5.4 The effect of the unit shortage cost p47-50
• 5.5 The effect of the value of demand forecast update50-53
• 5.6 Summary53-54
• Conclusion54-56
• Acknowledgements56-57
• References57-62
• Appendix62-66
• Publications & projects during master studies66

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

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本文編號：742574