本文關(guān)鍵詞：基于SVAR的中國(guó)天然橡膠期貨價(jià)格的多因素建模研究

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【摘要】：本文立足于金融市場(chǎng)的發(fā)展轉(zhuǎn)型期，結(jié)合期貨衍生品市場(chǎng)，采用結(jié)構(gòu)向量自回歸的方法，來(lái)研究整個(gè)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中對(duì)上海天然橡膠期貨價(jià)格有影響的影響變量因子。 本文從經(jīng)濟(jì)因素和市場(chǎng)因素兩個(gè)方面綜合考慮對(duì)天然橡膠期貨價(jià)格的影響因素，以供給沖擊、需求沖擊、國(guó)際原油價(jià)格、日本TOCOM天然橡膠期貨價(jià)格等為變量，以向量自回歸模型為基礎(chǔ)，，建立我國(guó)上海期貨交易所的天然橡膠期貨價(jià)格影響因子的結(jié)構(gòu)向量自回歸模型。 在篩選和處理影響天然橡膠期貨價(jià)格的影響因素之后，本文選取7個(gè)變量建立天然橡膠期貨價(jià)格的影響因子結(jié)構(gòu)向量自回歸模型，從表達(dá)式和動(dòng)態(tài)分析兩方面研究影響變量對(duì)天然橡膠期貨價(jià)格的影響。利用線性表達(dá)式來(lái)研究影響因子對(duì)橡膠期貨價(jià)格的直觀影響，利用脈沖響應(yīng)函數(shù)和方差分解來(lái)研究動(dòng)態(tài)影響，并且在脈沖響應(yīng)函數(shù)分析中，首次將廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)應(yīng)用于期貨價(jià)格的分析，使得變量不受變量次序排列的影響，得出了任意標(biāo)準(zhǔn)差下變量沖擊的天然橡膠期貨價(jià)格的脈沖響應(yīng)函數(shù)。 本文運(yùn)用軟件Eviews7.0進(jìn)行編程，將7個(gè)變量經(jīng)過(guò)ADF單位根平穩(wěn)性檢驗(yàn)、格蘭杰Granger因果檢驗(yàn)之后，先建立縮減的模型，在此基礎(chǔ)上再施加21個(gè)約束條件，建立天然橡膠期貨價(jià)格影響因子的SVAR模型。通過(guò)表達(dá)式分析和脈沖響應(yīng)函數(shù)以及方差分解的動(dòng)態(tài)分析綜合研究影響因子對(duì)天然橡膠期貨價(jià)格的波動(dòng)，并在原有的脈沖響應(yīng)函數(shù)基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展，運(yùn)用廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)，分析任意標(biāo)準(zhǔn)差沖擊下的天然橡膠期貨價(jià)格的脈沖響應(yīng)，較為全面地分析了對(duì)我國(guó)天然橡膠期貨價(jià)格有影響的因子變量。這在我國(guó)的商品期貨價(jià)格研究中是首次提出，對(duì)我國(guó)的商品期貨價(jià)格研究帶來(lái)了一個(gè)新的方法和思路，具有一定的指導(dǎo)意義和應(yīng)用價(jià)值。
【關(guān)鍵詞】：天然橡膠 期貨市場(chǎng) 影響因子 結(jié)構(gòu)向量自回歸模型 脈沖響應(yīng)函數(shù) 方差分析
【學(xué)位授予單位】：上海交通大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F323.7;F724.5;F224
【目錄】：

• 摘要6-8
• Abstract8-12
• 第一章 緒論12-19
• 1.1 研究背景和意義12-13
• 1.2 文獻(xiàn)綜述13-15
• 1.3 研究的技術(shù)路線15
• 1.4 論文的結(jié)構(gòu)15-16
• 1.5 創(chuàng)新之處16-19
• 第二章 結(jié)構(gòu)向量自回歸模型的建立19-29
• 2.1 SVAR 模型19-22
• 2.1.1 VAR 模型19-20
• 2.1.2 SVAR 模型20-22
• 2.2 SVAR 模型的識(shí)別22-23
• 2.3 SVAR 模型的三種類型23-25
• 2.3.1 模型23-24
• 2.3.2 模型24
• 2.3.3 模型24-25
• 2.4 SVAR 模型的估計(jì)25-26
• 2.5 脈沖響應(yīng)函數(shù)26
• 2.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)的擴(kuò)展26-27
• 2.7 方差分解27-29
• 第三章 我國(guó)天然橡膠期貨市場(chǎng)的基本狀況及其影響因素29-41
• 3.1 天然橡膠簡(jiǎn)介29
• 3.2 天然橡膠供給情況29-31
• 3.3 天然橡膠需求情況31-33
• 3.4 國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境33-34
• 3.5 下游行業(yè)的發(fā)展情況34-35
• 3.6 匯率變動(dòng)因素35-36
• 3.7 合成橡膠的影響36-38
• 3.8 日本 TOCOM 天然橡膠38-39
• 3.9 自然因素39-41
• 第四章 我國(guó)天然橡膠期貨價(jià)格的 SVAR 建模與分析41-55
• 4.1 影響因子的選擇和處理41
• 4.2 單位根檢驗(yàn)41-42
• 4.3 建立 SVAR 模型42-55
• 4.3.1 構(gòu)建 VAR 模型42-47
• 4.3.2 SVAR 模型的建立47-48
• 4.3.3 脈沖響應(yīng)函數(shù)48-52
• 4.3.4 脈沖響應(yīng)函數(shù)的擴(kuò)展52-53
• 4.3.5 方差分解53-55
• 第五章 結(jié)論55-58
• 參考文獻(xiàn)58-62
• 附錄62-72
• 致謝72

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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2 彭水軍;包群;;中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與環(huán)境污染——基于廣義脈沖響應(yīng)函數(shù)法的實(shí)證研究[J];中國(guó)工業(yè)經(jīng)濟(jì);2006年05期

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10 呂惠明;蔣曉燕;;我國(guó)大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的金融化因素探析——基于SVAR模型的實(shí)證研究[J];農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2013年02期

本文編號(hào)：715877