本文關(guān)鍵詞：基于實(shí)物期權(quán)的中小企業(yè)關(guān)系型貸款定價研究

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【摘要】：本文從商業(yè)銀行角度對中小企業(yè)貸款定價進(jìn)行了研究。文章從銀行對中小企業(yè)的貸款技術(shù)選擇開始分析,明確了關(guān)系型貸款是銀行與中小企業(yè)結(jié)合的最佳方式。然后本文深入分析了關(guān)系型貸款的特點(diǎn)和運(yùn)行機(jī)制,根據(jù)關(guān)系型貸款是銀企之間長期多次合作這一特點(diǎn),將實(shí)物期權(quán)思想應(yīng)用到關(guān)系型貸款中,識別出了關(guān)系型貸款中隱含的放棄期權(quán)。本文將該放棄期權(quán)的價值引入關(guān)系型貸款的定價過程,建立了關(guān)系型貸款利率定價模型。在演示了該定價模型的定價過程后,本文最后給出了關(guān)系型貸款利率定價的解析解,對其進(jìn)行影響因素分析,并與傳統(tǒng)的成本加成定價模型進(jìn)行比較,發(fā)現(xiàn)用關(guān)系型貸款定價模型計算出的貸款利率要小于交易型貸款利率。因此本文得出結(jié)論：關(guān)系型貸款能實(shí)現(xiàn)銀行利潤的跨期分配,雖然短期的貸款利率低于交易型貸款,但從長期來看,銀行在關(guān)系型貸款中獲得的經(jīng)營靈活性可以補(bǔ)償較低的短期貸款收益,兩者之和仍然能夠滿足銀行的目標(biāo)利潤。而對銀行來說,較低的貸款成本能吸引更多的中小企業(yè)客戶。
【關(guān)鍵詞】：關(guān)系型貸款 貸款定價 中小企業(yè) 實(shí)物期權(quán)
【學(xué)位授予單位】：南京財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F832.4;F276.3
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-14
• 1.1 選題背景與研究意義8-9
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀9-12
• 1.2.1 國外研究現(xiàn)狀9-11
• 1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀11
• 1.2.3 研究現(xiàn)狀評述11-12
• 1.3 本文寫作思路和結(jié)構(gòu)安排12-14
• 1.3.1 本文寫作思路12
• 1.3.2 本文結(jié)構(gòu)安排12-14
• 第二章 銀行對中小企業(yè)的貸款技術(shù)選擇14-21
• 2.1 現(xiàn)行貸款技術(shù)及其適用性14-16
• 2.2 關(guān)系型貸款對銀行的收益分析16-17
• 2.3 關(guān)系型貸款對我國商業(yè)銀行的適用性17-20
• 2.3.1 關(guān)系型貸款對我國中小銀行的適用性17-18
• 2.3.2 關(guān)系型貸款對我國大銀行的適用性18-20
• 2.4 本章小結(jié)20-21
• 第三章 關(guān)系型貸款中的實(shí)物期權(quán)分析21-26
• 3.1 關(guān)系型貸款的特點(diǎn)與運(yùn)行機(jī)制21-22
• 3.1.1 關(guān)系型貸款的特點(diǎn)21-22
• 3.1.2 關(guān)系型貸款的運(yùn)行機(jī)制22
• 3.2 實(shí)物期權(quán)理論概述22-24
• 3.2.1 實(shí)物期權(quán)的概念22
• 3.2.2 實(shí)物期權(quán)的產(chǎn)生及意義22-23
• 3.2.3 實(shí)物期權(quán)在風(fēng)險投資項(xiàng)目中的應(yīng)用23-24
• 3.3 實(shí)物期權(quán)在關(guān)系型貸款中的應(yīng)用24-26
• 第四章 基于實(shí)物期權(quán)的關(guān)系型貸款定價理論模型26-43
• 4.1 模型假設(shè)26-27
• 4.2 基于實(shí)物期權(quán)的關(guān)系型貸款定價模型構(gòu)建27-37
• 4.2.1 定價模型基本原理27
• 4.2.2 銀行短期貸款利潤計算27-29
• 4.2.3 放棄期權(quán)價值計算29-34
• 4.2.4 銀行長期目標(biāo)利潤計算34
• 4.2.5 基于實(shí)物期權(quán)的關(guān)系型貸款定價公式34-37
• 4.3 關(guān)系型貸款利率影響因素分析37-39
• 4.4 關(guān)系型貸款定價模型與現(xiàn)行貸款定價模型的比較39-43
• 第五章 結(jié)束語43-45
• 5.1 結(jié)論43
• 5.2 本文的后續(xù)展望43-45
• 參考文獻(xiàn)45-47
• 攻讀碩士期間發(fā)表的論文47-48
• 后記48

【相似文獻(xiàn)】

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