本文關(guān)鍵詞：我國糧食期貨市場與股票市場的聯(lián)合有效性檢驗

  更多相關(guān)文章： 動態(tài)自回歸檢驗 動態(tài)游程檢驗 單位根檢驗 協(xié)整檢驗 非線性格蘭杰因果檢驗

【摘要】：文章通過構(gòu)建糧食期貨價格指數(shù)和糧食股票價格指數(shù),以2009年4月20日至2013年5月31日為樣本,采用動態(tài)自回歸檢驗、動態(tài)游程檢驗和單位根檢驗,研究發(fā)現(xiàn),我國糧食期貨市場和糧食股票市場均符合弱式有效特征。同時運用協(xié)整檢驗和非線性格蘭杰因果檢驗,研究發(fā)現(xiàn),我國糧食股票市場對糧食期貨市場具有一定預(yù)測作用,但糧食期貨市場與股票市場不存在長期均衡關(guān)系,兩個市場基本達到了聯(lián)合弱式有效。
【作者單位】： 宜春學(xué)院經(jīng)濟與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 動態(tài)自回歸檢驗 動態(tài)游程檢驗 單位根檢驗 協(xié)整檢驗 非線性格蘭杰因果檢驗
【分類號】：F323.7;F724.5;F832.51;F224
【正文快照】： 0引言金融市場的有效性反映了金融市場的開放程度,是指金融市場公平、公開程度以及資金配置的效率。金融市場公平、公開程度越高、以及資金配置效率越高,其市場的有效性也就越高。以往的研究主要是單獨局限于股票市場或期貨市場兩大市場中一個市場的研究,并未同時針對兩個市場

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 駱祚炎;中國股票市場有效性研究綜述[J];經(jīng)濟學(xué)動態(tài);2003年05期

【共引文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 吳秀麗;楊賀;傅小榮;;基于VaR-GARCH的基金風(fēng)險研究[J];改革與戰(zhàn)略;2008年03期

2 鄧德軍;孫金洲;;大股東變更企業(yè)業(yè)績改善研究[J];改革與戰(zhàn)略;2008年05期

3 江炎駿;;企業(yè)捐贈的傷害保險效應(yīng)研究[J];管理學(xué)報;2013年04期

4 駱祚炎;控制權(quán)轉(zhuǎn)移失效與公司監(jiān)管缺失:理論及依據(jù)[J];上海財經(jīng)大學(xué)學(xué)報;2005年02期

5 楊亦民;劉星;李明賢;;淺析我國資本市場的資源配置效率[J];生產(chǎn)力研究;2006年07期

6 駱祚炎;控制權(quán)轉(zhuǎn)移績效與公司監(jiān)管——基于因子分析的解釋[J];山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報;2005年03期

7 徐甜;;我國創(chuàng)業(yè)板市場弱有效性的實證檢驗[J];商業(yè)時代;2012年16期

8 江炎駿;;我國上市公司捐贈保值效應(yīng)的實證研究[J];產(chǎn)經(jīng)評論;2013年05期

9 鞠方,許小蒼;論我國在證券市場無效性下基金治理結(jié)構(gòu)的完善[J];漳州職業(yè)大學(xué)學(xué)報;2003年04期

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前6條

1 羅慶忠;我國證券公司的發(fā)展與創(chuàng)新研究[D];天津大學(xué);2004年

2 楊曉蘭;證券市場泡沫問題的實驗經(jīng)濟學(xué)研究[D];浙江大學(xué);2005年

3 李洪堯;中國證券業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新研究[D];吉林大學(xué);2006年

4 吉利;企業(yè)財務(wù)信息管理研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2006年

5 鄭南磊;基于權(quán)力均衡視角的收購公司股東財富效應(yīng)研究[D];中山大學(xué);2008年

6 趙建群;證券投資基金的市場穩(wěn)定功能研究[D];暨南大學(xué);2008年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 羅智群;我國證券公司轉(zhuǎn)型時期戰(zhàn)略問題研究[D];天津商業(yè)大學(xué);2011年

2 應(yīng)婒;商業(yè)銀行利潤效率與股票回報關(guān)系的實證研究[D];華中科技大學(xué);2010年

3 王曉云;控制權(quán)轉(zhuǎn)移的我國上市公司財務(wù)績效及其影響因素研究[D];浙江大學(xué);2006年

4 武琳;金融市場特性分析與非均衡金融理論探討[D];河海大學(xué);2006年

5 劉鵬;內(nèi)外資并購上市公司績效的比較研究[D];華東師范大學(xué);2007年

6 楊賀;基金業(yè)績評價的實證研究[D];吉林大學(xué);2007年

7 王飛;控制權(quán)轉(zhuǎn)移的上市公司跨行業(yè)轉(zhuǎn)型與經(jīng)營績效研究[D];華南師范大學(xué);2007年

8 陳啟強;證券市場內(nèi)幕交易的監(jiān)管研究[D];華中科技大學(xué);2006年

9 劉麗瓏;企業(yè)價值評估的相關(guān)問題研究[D];廈門大學(xué);2007年

10 楊俊;全流通增強國有上市公司控制權(quán)市場有效性？[D];北京交通大學(xué);2008年

【二級參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 魏玉根;技術(shù)交易系統(tǒng)與我國股市有效性的實證分析[J];經(jīng)濟科學(xué);2000年02期

2 宋頌興，，金偉根;上海股市市場有效實證研究[J];經(jīng)濟學(xué)家;1995年04期

3 俞喬;市場有效、周期異常與股價波動——對上海、深圳股票市場的實證分析[J];經(jīng)濟研究;1994年09期

4 吳世農(nóng);我國證券市場效率的分析[J];經(jīng)濟研究;1996年04期

5 何旭強,高道德;證券市場價格信號的資源配置有效性——價格信號引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的考察[J];經(jīng)濟研究;2001年05期

6 張人驥,朱平方,王懷芳;上海證券市場過度反應(yīng)的實證檢驗[J];經(jīng)濟研究;1998年05期

7 趙宇龍;會計盈余披露的信息含量——來自上海股市的經(jīng)驗證據(jù)[J];經(jīng)濟研究;1998年07期

8 沈藝峰,吳世農(nóng);我國證券市場過度反應(yīng)了嗎?[J];經(jīng)濟研究;1999年02期

9 靳云匯,李學(xué);中國證券市場半強態(tài)有效性檢驗——買殼上市分析[J];金融研究;2000年01期

10 張亦春,周穎剛;中國股市弱式有效嗎?[J];金融研究;2001年03期

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 李曉慧;建立股票市場和經(jīng)濟增長的協(xié)調(diào)運行機制[J];財政研究;2000年11期

2 古小松;新股市,新股票,新開張 去越南炒股?[J];東南亞縱橫;2000年09期

3 朱世宏;我國股票市場需要進行結(jié)構(gòu)調(diào)整[J];經(jīng)濟學(xué)家;2000年04期

4 劉彥春;關(guān)于當(dāng)前中國股票市場有關(guān)問題的思考[J];煤炭經(jīng)濟研究;2000年01期

5 袁東;論股份公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與股票市場機制的有效性[J];東南學(xué)術(shù);2000年04期

6 杜扶昌,張俊領(lǐng);加入世貿(mào)組織與中國股票市場[J];決策探索;2000年03期

7 張佳;實現(xiàn)股票市場與實體經(jīng)濟的良性循環(huán)[J];當(dāng)代經(jīng)濟;2001年09期

8 林振宇;略論十年來我國股票市場存在的五大問題[J];中共成都市委黨校學(xué)報(社會科學(xué)版);2001年04期

9 白瑩;;略論我國股票市場的規(guī)范化管理[J];河北金融;2001年12期

10 王玉平;我國發(fā)展股票市場的最佳策略是“適度”而不是“大力”[J];成人高教學(xué)刊;2002年01期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 鄭長德;;中國股票市場與經(jīng)濟增長關(guān)系的實證分析[A];中國經(jīng)濟發(fā)展進程中的熱點問題探討[C];2003年

2 周麗輝;;轉(zhuǎn)軌期中國股票市場制度設(shè)計分析[A];第三屆中國金融論壇論文集[C];2004年

3 李玉梅;閆相斌;胡洋;;在線股評對股票市場的影響分析[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

4 鄭勇;葉瑞紅;;我國股票市場對居民消費需求影響的思考[A];第十一屆全國經(jīng)濟管理院校工業(yè)技術(shù)學(xué)研究會論文集[C];2012年

5 王文舉;劉碩;;股票市場機構(gòu)投資者共謀違規(guī)行為監(jiān)管的博弈分析與動態(tài)仿真研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第9卷）[C];2008年

6 陸蓉;徐龍炳;;中國股票市場對政策信息的不平衡性反應(yīng)研究[A];經(jīng)濟學(xué)（季刊）第3卷第2期（總第10期）[C];2004年

7 廖士光;;中國股票市場流通性價值研究[A];上海市社會科學(xué)界第五屆學(xué)術(shù)年會文集（2007年度）（經(jīng)濟·管理學(xué)科卷）[C];2007年

8 楊淑慧;;股票的價值——透過表象看本質(zhì)[A];中國對外經(jīng)濟貿(mào)易會計學(xué)會2012年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2012年

9 ;第十五章 股票市場的實證研究[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第1卷）[C];2000年

10 郭多祚;徐占東;;第三十八章 中國股票市場β和收益關(guān)系的實證分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟學(xué)（第3卷）[C];2002年

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 易倍生;股民需要全新的預(yù)測方法[N];山西經(jīng)濟日報;2002年

2 本報記者 聶瑩;車市平淡是受股市影響？[N];貴陽日報;2007年

3 凌志軍;1992：驚心動魄的“證券大集”[N];經(jīng)濟觀察報;2007年

4 徐立凡;當(dāng)前穩(wěn)定股票市場的著力點在哪里[N];華夏時報;2008年

5 證券時報記者 陳楚;文盲母親帶出來的股票投資高手[N];證券時報;2011年

6 匯添富基金研究總監(jiān) 韓賢旺;股票與狗：股票投資那些事兒[N];上海證券報;2014年

7 記者 曾仁;股票投資之戀[N];中國證券報;2005年

8 萬聯(lián)證券　　丁守軍;買不買股票？[N];中國證券報;2005年

9 鄭秉文;股票·福利·經(jīng)濟制度[N];光明日報;2002年

10 馮冰　;房地產(chǎn)與股票市場的資金博弈[N];中國經(jīng)濟時報;2004年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王蘭軍;中國股票市場功能演進與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2002年

2 蘇波;交易者的學(xué)習(xí)適應(yīng)性行為對股票市場影響的仿真實驗研究[D];廈門大學(xué);2009年

3 闕紫康;中國股票市場制度效率研究[D];中國社會科學(xué)院研究生院;2002年

4 劉柯杰;中國股票市場促進經(jīng)濟增長研究[D];復(fù)旦大學(xué);2003年

5 闕偉成;中國股票市場發(fā)展問題研究[D];武漢大學(xué);2004年

6 張炳雷;中國股票市場的制度缺失研究[D];吉林大學(xué);2006年

7 武曉春;中國股票市場效率研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2005年

8 鄒琳;人工股票市場建模與實驗方法及混沌控制研究[D];湖南大學(xué);2008年

9 盧長洪;我國股票市場運行特征的理論闡述與計量檢驗[D];吉林大學(xué);2010年

10 王峰虎;分工、契約與股票市場效率[D];西北大學(xué);2003年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 潘勛;政府調(diào)控股票市場行為的博弈分析[D];吉林大學(xué);2009年

2 陳梅;中國股票市場與經(jīng)濟增長相互作用機制及實證研究[D];重慶大學(xué);2002年

3 陸強;中國股票市場對國民經(jīng)濟增長作用機制研究[D];湖南大學(xué);2003年

4 費春成;我國股票市場和經(jīng)濟增長的關(guān)聯(lián)性分析[D];東北師范大學(xué);2007年

5 聶家福;我國股票市場對經(jīng)濟增長貢獻的實證分析[D];廈門大學(xué);2007年

6 鮑未平;中國股票市場異常收益之實證研究[D];山東大學(xué);2008年

7 譚峻;基于我國股票市場的貨幣政策傳導(dǎo)機制的研究[D];廣東外語外貿(mào)大學(xué);2008年

8 彭楓;中國股票市場的系列政策效應(yīng)[D];復(fù)旦大學(xué);2008年

9 肖杰;我國股票市場發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系研究[D];華中科技大學(xué);2007年

10 李敏;股票市場投機性泡沫測度研究[D];大連理工大學(xué);2009年

本文編號：697740