本文關(guān)鍵詞：帶有成比例交易費(fèi)用的歐式期權(quán)的對(duì)沖

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【摘要】：本文對(duì)于離散時(shí)間的有摩擦的金融市場(chǎng)模型,研究了具有成比例交易費(fèi)用的一類特殊期權(quán)的對(duì)沖及超復(fù)制問(wèn)題.在Kocinski提出的CRR擴(kuò)展模型基礎(chǔ)上,探討了在經(jīng)典的CRR模型下對(duì)沖現(xiàn)金交易的歐式看漲期權(quán)的投資組合的集合和擴(kuò)展的CRR模型下對(duì)沖該類期權(quán)的投資組合的集合之間的關(guān)系,證明了當(dāng)這類期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格K滿足時(shí),這兩種對(duì)沖投資組合集是相同的.本文還運(yùn)用鞅理論和方法得到了歐式看漲期權(quán)的超復(fù)制成本的下界.
【關(guān)鍵詞】：未定權(quán)益 交易費(fèi)用 摩擦市場(chǎng) 對(duì)沖 自融資策略
【學(xué)位授予單位】：華中師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-8
• 1 緒論8-10
• 1.1 選題背景8-9
• 1.2 本文內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排9-10
• 2 模型及相關(guān)概念介紹10-15
• 2.1 模型構(gòu)建10
• 2.2 摩擦市場(chǎng)中的相關(guān)概念10-15
• 3 現(xiàn)金交易的歐式期權(quán)的對(duì)沖和超復(fù)制成本15-26
• 3.1 現(xiàn)金交易的歐式期權(quán)的對(duì)沖15-23
• 3.2 期權(quán)的超復(fù)制23-26
• 4 結(jié)論與展望26-27
• 參考文獻(xiàn)27-29
• 致謝29

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：683235