本文關(guān)鍵詞：標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何布朗運(yùn)動的期權(quán)價格風(fēng)險模型

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【摘要】：針對標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何布朗運(yùn)動的期權(quán)價格風(fēng)險問題,通過購買看跌風(fēng)險降低股票風(fēng)險,將市場分為風(fēng)險市場和無風(fēng)險市場,建立服從幾何布朗運(yùn)動的資本運(yùn)營過程,使其更加貼近實(shí)際情況.討論了風(fēng)險市場和無風(fēng)險市場資本運(yùn)營的情況,利用隨機(jī)過程相關(guān)知識給出了購買過看跌期權(quán)后的期末最終資本的市場價格期望、最終資本的市場價格超過給定值的概率及期末最終損失的期望.所得結(jié)論對預(yù)防股票風(fēng)險具有一定的指導(dǎo)意義.
【作者單位】： 許昌學(xué)院計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 幾何布朗運(yùn)動 馬氏過程 無風(fēng)險市場 風(fēng)險市場 風(fēng)險管理 金融市場 看跌期權(quán) 資本市場價格 風(fēng)險期望
【基金】：河南省科技廳自然基金資助項(xiàng)目(122300410629)
【分類號】：O211.67
【正文快照】： 0引言期權(quán)定價問題是金融數(shù)學(xué)的核心問題之一,Black和Scholes[1]假定股票價格服從標(biāo)準(zhǔn)布朗運(yùn)動,利用無套利復(fù)制的方法得出了著名的Black Scholes公式.將布朗運(yùn)動與股票價格行為聯(lián)系在一起,進(jìn)而建立起維納過程的數(shù)學(xué)模型是本世紀(jì)的一項(xiàng)具有重要意義的金融創(chuàng)新,布朗運(yùn)動又稱維

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本文編號：680290