本文關(guān)鍵詞：基于CEV擴散模型的領(lǐng)子期權(quán)定價

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【摘要】：在等價鞅測度下,利用風(fēng)險中性定價方法,推導(dǎo)出標(biāo)的資產(chǎn)服從CEV擴散模型下領(lǐng)子期權(quán)的解析定價公式.針對公式特點,借助非中心χ~2分布余函數(shù)近似算法提供了便于實際應(yīng)用的數(shù)值模擬方法;并討論了CEV模型中的參數(shù)r,q,δ依賴時間下定價公式的拓廣形式.
【作者單位】： 北京建筑大學(xué)經(jīng)濟與管理工程學(xué)院;中國人民大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： CEV模型 非中心x~分布 領(lǐng)子期權(quán)定價
【分類號】：F224;F830.9
【正文快照】： 1引言最經(jīng)典期權(quán)定價的Black-Scholes模型是基于標(biāo)的資產(chǎn)遵循幾何布朗運動的假設(shè)前提,即標(biāo)的資產(chǎn)的價格是按對數(shù)正態(tài)分布的隨機變量.許多實證研究表明在絕大數(shù)情況對數(shù)正態(tài)分布不是近似標(biāo)的資產(chǎn)價格隨機特征的最佳選擇,因此當(dāng)將基于對數(shù)型分布假設(shè)的Black-Scholes模型運用于期

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本文編號：630338