本文關(guān)鍵詞：期貨市場(chǎng)尾部相關(guān)性的Copula度量

  更多相關(guān)文章： Copula 尾部相關(guān) 非參估計(jì) K-S檢驗(yàn)

【摘要】：通過(guò)選擇恰當(dāng)?shù)腃opula函數(shù)能夠很好地度量金融數(shù)據(jù)的尾部相關(guān)性。選取Archimedean Copula函數(shù)族中Gumbel Copula和Clayton Copula分別對(duì)國(guó)際期貨市場(chǎng)中黃金期貨和白銀期貨收益率的尾部相關(guān)性進(jìn)行度量,同時(shí)運(yùn)用非參數(shù)估計(jì)法對(duì)Copula函數(shù)中的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)。結(jié)果表明,兩種期貨收益率的下尾相關(guān)性強(qiáng)于上尾相關(guān)性。
【作者單位】： 桂林理工大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： Copula 尾部相關(guān) 非參估計(jì) K-S檢驗(yàn)
【基金】：廣西空間信息與測(cè)繪重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目(桂科能1103108-20) 桂林市科技局科研項(xiàng)目(20110120-5)
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化,金融市場(chǎng)的波動(dòng)性不斷加劇,金融工具所蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)也越來(lái)越為復(fù)雜,許多金融資產(chǎn)具有非線性動(dòng)態(tài)行為,特別是期權(quán)類金融工具之間,呈現(xiàn)出一定的非線性相關(guān),這為刻畫(huà)金融隨機(jī)變量之間的相關(guān)性結(jié)構(gòu)帶來(lái)了困難。相關(guān)性研究在金融分析中非常重要,風(fēng)險(xiǎn)

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 龔金國(guó);李竹渝;;非參數(shù)核密度估計(jì)與Copula[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2009年01期

2 王展青;趙鵬;王傳廷;李磊東;;基于copula的滬深股市的風(fēng)險(xiǎn)分析[J];科協(xié)論壇(下半月);2008年11期

3 童中文;何建敏;;基于Copula風(fēng)險(xiǎn)中性校準(zhǔn)的違約相關(guān)性研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2008年05期

4 程艷榮;欒長(zhǎng)福;田秋榮;;基于Copula函數(shù)的貸款組合期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型及其應(yīng)用[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2009年22期

5 汪飛星;陳東峰;;用copula度量相依風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)VaR的最優(yōu)界[J];曲靖師范學(xué)院學(xué)報(bào);2005年06期

6 謝中華;晏麗紅;史道濟(jì);;滬深股市的二元風(fēng)險(xiǎn)模型[J];天津科技大學(xué)學(xué)報(bào);2006年01期

7 羅薇;劉建平;何山;;基于Copula理論的金融風(fēng)險(xiǎn)分析[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2006年08期

8 杜江;陳希鎮(zhèn);于波;;二元可交換分布函數(shù)的估計(jì)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2008年09期

9 楊湘豫;夏宇;;基于Copula方法的開(kāi)放式基金投資組合的VaR研究[J];系統(tǒng)工程;2008年12期

10 李芳;李秀閣;姚佳;閆厲;;基于copula方法的VαR估計(jì)[J];網(wǎng)絡(luò)財(cái)富;2010年23期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 段小蘭;郝振純;;Copula函數(shù)在水文應(yīng)用中的研究進(jìn)展[A];中國(guó)原水論壇專輯[C];2010年

2 韓文欽;周金宇;孫奎洲;;Copula函數(shù)在機(jī)械零部件可靠性分析中的應(yīng)用[A];2010年全國(guó)機(jī)械行業(yè)可靠性技術(shù)學(xué)術(shù)交流會(huì)暨第四屆可靠性工程分會(huì)第二次全體委員大會(huì)論文集[C];2010年

3 冉U_香;張翔;;Copula函數(shù)在水量水質(zhì)聯(lián)合分布頻率分析中的應(yīng)用[A];農(nóng)業(yè)、生態(tài)水安全及寒區(qū)水科學(xué)——第八屆中國(guó)水論壇摘要集[C];2010年

4 周金宇;韓文欽;孫奎洲;朱福先;;基于高斯Copula的冗余結(jié)構(gòu)系統(tǒng)疲勞失效概率分析[A];2010年全國(guó)機(jī)械行業(yè)可靠性技術(shù)學(xué)術(shù)交流會(huì)暨第四屆可靠性工程分會(huì)第二次全體委員大會(huì)論文集[C];2010年

5 陳子q，

本文編號(hào)：619312