本文關(guān)鍵詞：基于“國儲銅”案例的銅期貨交易風(fēng)險控制分析

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【摘要】：在世界經(jīng)濟(jì)危機繼續(xù)蔓延,國內(nèi)去產(chǎn)能政策的背景下,大宗商品價格波動不確定性增大。如何幫助相關(guān)企業(yè)正確利用期貨市場,在規(guī)避期貨交易自身風(fēng)險的同時實現(xiàn)套期保值的最終目的已是當(dāng)務(wù)之急。本文以銅期貨為代表借“國儲銅”事件來分析和探討期貨交易中如何更好地對風(fēng)險進(jìn)行控制。文中以套期保值的原理和期貨交易風(fēng)險的介紹為鋪墊展開,首先對案件的經(jīng)過進(jìn)行細(xì)致的梳理,在緊密追蹤事件主體的前提下,針對性的對事件的發(fā)展和后續(xù)的發(fā)酵進(jìn)行了有效的剖析,找出問題所在,如一線交易員的投機、企業(yè)管理的混亂、境外監(jiān)管的失靈、戰(zhàn)略投資方向的誤判等。然后運用因果分析、對比分析的方法結(jié)合案例中所暴露的風(fēng)險點,加之對相關(guān)領(lǐng)域現(xiàn)狀的研究對比,找出之所以出現(xiàn)諸多問題的原因,如相關(guān)專業(yè)人才的缺失、企業(yè)內(nèi)控機制的缺陷、相關(guān)監(jiān)管體系的空白、政府的忽視等。在進(jìn)行總結(jié)后,基于反思過去展望未來的構(gòu)想下,從人員自身、企業(yè)內(nèi)部、外部監(jiān)管三個角度出發(fā),著眼于企業(yè)、監(jiān)管主體、國家政府三個層面,針對期貨交易過程中存在的風(fēng)險以及有關(guān)新形勢,提出風(fēng)險控制對策。為國內(nèi)企業(yè)如何化解和規(guī)避銅期貨交易中出現(xiàn)的風(fēng)險提供有效的參考,為如何進(jìn)一步完善銅期貨交易風(fēng)險控制體系提出建議。
【關(guān)鍵詞】：銅期貨 套期保值 風(fēng)險控制
【學(xué)位授予單位】：安徽財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F764.2;F724.5
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第一章 緒論9-15
• 第一節(jié) 研究背景及意義9-10
• 第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述10-12
• 一、企業(yè)內(nèi)部視角的研究綜述10-11
• 二、企業(yè)外部視角的研究綜述11-12
• 第三節(jié) 論文結(jié)構(gòu)與研究方法12-15
• 一、文章結(jié)構(gòu)安排12-13
• 二、文章研究方法13-15
• 第二章 套期保值原理及期貨交易風(fēng)險控制15-19
• 第一節(jié) 套期保值的原理15-16
• 一、套期保值的基本概念15
• 二、套期保值的操作策略15-16
• 第二節(jié) 期貨交易風(fēng)險分類與控制16-19
• 一、風(fēng)險的類別16-17
• 二、風(fēng)險的管控17-18
• 三，，期貨風(fēng)險控制是根據(jù)前一步風(fēng)險估計的結(jié)果，進(jìn)而來調(diào)整投資組合對不確定性進(jìn)行優(yōu)化和規(guī)避的過程，它是風(fēng)險管理的目標(biāo)18-19
• 第三章“國儲銅”案例介紹19-24
• 第一節(jié) 案例典型性說明19-20
• 一、事件借鑒意義大19
• 二、案例覆蓋面全19
• 三、事件影響深遠(yuǎn)19-20
• 第二節(jié) 案例背景概述20-21
• 一、銅期貨交易所簡述20
• 二、案例的歷史背景20-21
• 第三節(jié) 案例經(jīng)過簡介21-24
• 一、事件起始與經(jīng)過21-23
• 二、事件影響及結(jié)果23-24
• 第四章“國儲銅”事件反映的主要問題及原因分析24-34
• 第一節(jié)“國儲銅”事件反映的主要問題24-27
• 一、套保企業(yè)自身存在的問題24-25
• 二、套保企業(yè)外部存在的問題25-26
• 三、市場風(fēng)險被低估的問題26-27
• 第二節(jié)“國儲銅”事件發(fā)生的原因分析27-34
• 一、基于交易員個人視角的分析27-29
• 二、基于企業(yè)自身視角的分析29-31
• 三、基于外部監(jiān)管側(cè)視角的分析31-32
• 四、基于人才視角的分析32-34
• 第五章 案例的主要啟示及建議34-39
• 第一節(jié)“國儲銅”事件的主要啟示34-35
• 一、期貨套保本就是一把“雙刃劍”34
• 二、加強監(jiān)管才能遏制風(fēng)險的爆發(fā)34
• 三、市場自身的運行規(guī)律不可違背34-35
• 第二節(jié) 完善銅期貨交易風(fēng)險控制的建議35-39
• 一、兼顧人才的專業(yè)性培養(yǎng)和素質(zhì)提升35
• 二、強化套保企業(yè)內(nèi)部管理和風(fēng)控意識35-37
• 三、完善套保企業(yè)外部監(jiān)管體系37-38
• 四、加速國內(nèi)期貨市場建設(shè)，推進(jìn)市場國際化38-39
• 參考文獻(xiàn)39-41
• 致謝41

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本文編號：595272