發(fā)布時間：2017-07-27 12:09

  本文關(guān)鍵詞：“莞香資本”量化交易模型有效性研究

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【摘要】：自2010年股指期貨上市以來,股指期貨成為量化交易成交量最多的品種,由此量化交易逐漸被國人所認(rèn)識,越來越多的機(jī)構(gòu)開始研究量化交易,期貨公司采用量化技術(shù)提高期貨收益的穩(wěn)定性,券商運用量化來判斷股票的買賣點,量化交易技術(shù)在國內(nèi)得到空前發(fā)展,量化交易成為了除技術(shù)面分析、基本面分析外受到廣泛應(yīng)用的證券投資方式。然而,量化交易目前主要運用于期貨市場,尚未成為我國證券投資的主流方式,與國外差距較大。因此,研究國內(nèi)金融市場的量化交易模型對建立我國量化交易體系和證券投資發(fā)展具有重要意義。有鑒于此,本文從量化交易基本概念以及國內(nèi)外歷史發(fā)展與現(xiàn)狀出發(fā),結(jié)合廣東莞香資本投資有限公司的量化交易模型,以滬深300股指期貨2014年11月1日到2015年7月10日的4分鐘周期收盤價為測試數(shù)據(jù),通過歷史數(shù)據(jù)回測分析,得到交易報表、盈虧分布圖、收益曲線圖、交易頻率圖,首先進(jìn)行模型有效性研究,包括從利潤率、勝率、交易手?jǐn)?shù)、最大回撤幅度、盈虧比等評價指標(biāo)分析評價四個模型的收益性與風(fēng)險性,以及從相鄰周期的收益性與風(fēng)險性、不同品種的收益性與風(fēng)險性等等檢驗方式分析評價四個模型的適用性;其后根據(jù)模型有效性研究,指出模型運行中潛在的問題;接著聯(lián)系模型運行中存在的問題,提出相應(yīng)的修改建議;最后對改進(jìn)后的模型進(jìn)行實盤檢驗,分析模型改進(jìn)后的交易盈虧,從而驗證建議的有效性和合理性,進(jìn)而實例分析莞香資本量化交易模型在劃定區(qū)間的有效性。
【關(guān)鍵詞】：量化交易 模型 有效性 收益性 風(fēng)險性
【學(xué)位授予單位】：廣東財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F724.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 1.緒論8-13
• 1.1 選題背景和研究意義8-9
• 1.1.1 研究背景8-9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 研究內(nèi)容、研究方法以及研究框架9-11
• 1.2.1 研究內(nèi)容9-10
• 1.2.2 研究方法10
• 1.2.3 研究框架10-11
• 1.3 創(chuàng)新之處11
• 1.4 文獻(xiàn)綜述11-13
• 1.4.1 國外文獻(xiàn)綜述11-12
• 1.4.2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述12-13
• 2.量化交易的基本概念和歷史發(fā)展13-24
• 2.1 量化交易概述13
• 2.2 量化交易與傳統(tǒng)交易的差異13-15
• 2.3 國外量化交易的歷史與現(xiàn)狀15-19
• 2.4 國內(nèi)量化交易的歷史與現(xiàn)狀19-22
• 2.5 滬深300股指期貨概述22-24
• 3.廣東莞香資本投資有限公司基本情況24-34
• 3.1 廣東莞香資本投資有限公司介紹24
• 3.2 莞香資本量化交易情況分析24-26
• 3.3 莞香資本量化交易的流程26-28
• 3.4 莞香資本量化交易平臺28-30
• 3.4.1 金字塔決策交易系統(tǒng)28-29
• 3.4.2 Tradeblazer交易開拓者29-30
• 3.5 莞香資本量化交易模型組合30
• 3.6 莞香資本對量化交易模型優(yōu)劣的判斷標(biāo)準(zhǔn)30-32
• 3.7 莞香資本量化交易資產(chǎn)配置32-33
• 3.8 莞香資本量化交易風(fēng)險控制33-34
• 4.莞香資本量化交易模型有效性研究34-59
• 4.1 莞香資本量化交易模型收益與風(fēng)險研究34-47
• 4.1.1 基于能量潮O(jiān)BV的量化交易模型34-37
• 4.1.2 基于移動平均線MA的量化交易模型37-40
• 4.1.3 基于指數(shù)平滑移動平均線MACD的量化交易模型40-44
• 4.1.4 基于隨機(jī)指標(biāo)KDJ的量化交易模型44-47
• 4.2 莞香資本量化交易模型適應(yīng)性研究47-59
• 4.2.1 相鄰周期檢驗47-55
• 4.2.2 跨品種檢驗55-59
• 5.莞香資本量化交易模型存在問題分析59-63
• 5.1 震蕩行情虧損較大，回撤較多59
• 5.2 交易手?jǐn)?shù)偏少59-60
• 5.3 止損點過小，頻繁止損60
• 5.4 沒設(shè)止損點，單筆虧損較大60
• 5.5 相鄰周期資金曲線差異較大60-61
• 5.6 不同品種資金曲線差異較大61-62
• 5.7 數(shù)據(jù)不足62
• 5.8 對收益的理解不足62
• 5.9 對虧損的理解不足62-63
• 6.莞香資本量化交易模型改進(jìn)建議63-65
• 6.1 單一模型需修改其回撤大的時段63
• 6.2 設(shè)置最大止損點63
• 6.3 減少震蕩行情開倉次數(shù)63
• 6.4 保持相鄰周期資金曲線一致63
• 6.5 設(shè)計時應(yīng)減少全部數(shù)據(jù)優(yōu)化63-64
• 6.6 二次修改時減少優(yōu)化64-65
• 7.莞香資本量化交易模型模擬運行65-69
• 7.1 Robv量化交易模型模擬運行65
• 7.2 Ma量化交易模型模擬運行65-66
• 7.3 Macd量化交易模型模擬運行66-67
• 7.4 Kdj量化交易模型模擬運行67
• 7.5 模擬運行總結(jié)67-69
• 8.研究成果與展望69-71
• 8.1 研究成果69-70
• 8.2 展望70-71
• 參考文獻(xiàn)71-73
• 致謝73

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 羅然;;關(guān)于移動平均線交易策略的研究[J];四川經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院學(xué)報;2010年04期

2 王慶宗;;移動平均線建構(gòu)動量策略研究[J];河南科技;2010年14期

3 王守法;我國證券投資基金績效的研究與評價[J];經(jīng)濟(jì)研究;2005年03期

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本文編號：581332