本文關(guān)鍵詞：基于Wang Transform的期權(quán)定價(jià)問題的研究

  更多相關(guān)文章： 分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng) Wang transform 期權(quán)定價(jià) 跳擴(kuò)散

【摘要】：期權(quán)定價(jià)是數(shù)理金融的核心問題之一,而期權(quán)定價(jià)的里程碑是Black-Scholes-Merton公式.但是這個(gè)公式成立的一個(gè)重要假設(shè)是標(biāo)的資產(chǎn)服從幾何布朗運(yùn)動(dòng),而現(xiàn)實(shí)中絕大多數(shù)情況下標(biāo)的資產(chǎn)并不服從幾何布朗運(yùn)動(dòng),卻與分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的特性更為符合.縱觀以往,關(guān)于分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下期權(quán)定價(jià)的研究方法主要有保險(xiǎn)精算定價(jià)和擬鞅下的定價(jià).本文采用一種新的定價(jià)方法,即基于Wang transform對(duì)其進(jìn)行定價(jià)Wang transform是Shaun S.Wang根據(jù)一個(gè)變形函數(shù)對(duì)金融和保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)提出的一個(gè)廣泛的框架,它來源于Buhlmann的經(jīng)濟(jì)均衡定價(jià)Wang用Choquet積分對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定價(jià).本文首先基于Wang tr-ansform對(duì)分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下歐式看漲期權(quán)進(jìn)行定價(jià),然后對(duì)上限型買權(quán)和兩值期權(quán)兩種新型期權(quán)定價(jià),比較Wang transform與測度變換之間的聯(lián)系,最后對(duì)跳擴(kuò)散和分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)共同驅(qū)動(dòng)下的期權(quán)定價(jià).
【關(guān)鍵詞】：分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng) Wang transform 期權(quán)定價(jià) 跳擴(kuò)散
【學(xué)位授予單位】：河北工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

• 摘要4-5
• ABSTRACT5-8
• 第一章 緒論8-12
• 1.1 研究背景8
• 1.2 問題的提出8-9
• 1.3 文獻(xiàn)綜述9-11
• 1.4 本文的主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容11-12
• 第二章 預(yù)備知識(shí)12-14
• 第三章 基于Wang transform的分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)驅(qū)動(dòng)下的期權(quán)定價(jià)14-25
• 3.1 模型建立14-16
• 3.2 歐式看漲期權(quán)定價(jià)16-19
• 3.3 上限型買權(quán)和兩值期權(quán)定價(jià)19-22
• 3.4 Wang transform與測度變換22-25
• 第四章 基于Wang transform的分?jǐn)?shù)跳擴(kuò)散驅(qū)動(dòng)下的期權(quán)定價(jià)25-29
• 4.1 模型建立25-26
• 4.2 分?jǐn)?shù)跳擴(kuò)散期權(quán)定價(jià)26-29
• 第五章 結(jié)論29-30
• 參考文獻(xiàn)30-33
• 致謝33

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