本文關(guān)鍵詞：含有期權(quán)的最優(yōu)投資與比例再保險策略

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【摘要】：在Black-Scholes模型假設(shè)的市場條件下,研究了保險公司投資對象含有歐式看漲期權(quán)的情形下,進(jìn)行投資和比例再保險的策略問題.以保險公司到期財富效用最大化為目標(biāo),運用動態(tài)規(guī)劃原理得到了最優(yōu)值函數(shù)滿足的HJB方程,得到了包含期權(quán)在內(nèi)的資產(chǎn)最優(yōu)投資策略和比例再保險策略的顯式解,并證明了解的驗證定理.最后分析了不同參數(shù)對模型策略的影響.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)商學(xué)院;上海師范大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： CEV過程 期權(quán) 比例再保險 隨機(jī)控制
【基金】：上海市教委科研創(chuàng)新重點資助項目(13ZZ107) 上海師范大學(xué)校級資助項目(SK201506)
【分類號】：F840.31;F224
【正文快照】： i引言銷售保險合約、提供風(fēng)險保障是保險公司的主要業(yè)務(wù).一方面,隨著保險合約銷量的增加,保險公司自身集聚的風(fēng)險也隨之增加.然而任意一家保險公司所能承擔(dān)風(fēng)險的能力是有限的.為了求得一定的經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)定,增強(qiáng)競爭能力和提氋經(jīng)濟(jì)效益,保險公司還必須將其承保的保

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本文編號：570700