發(fā)布時(shí)間：2017-07-21 00:23

  本文關(guān)鍵詞：含有期權(quán)的最優(yōu)投資與比例再保險(xiǎn)策略

  更多相關(guān)文章： CEV過(guò)程 期權(quán) 比例再保險(xiǎn) 隨機(jī)控制

【摘要】：在Black-Scholes模型假設(shè)的市場(chǎng)條件下,研究了保險(xiǎn)公司投資對(duì)象含有歐式看漲期權(quán)的情形下,進(jìn)行投資和比例再保險(xiǎn)的策略問(wèn)題.以保險(xiǎn)公司到期財(cái)富效用最大化為目標(biāo),運(yùn)用動(dòng)態(tài)規(guī)劃原理得到了最優(yōu)值函數(shù)滿足的HJB方程,得到了包含期權(quán)在內(nèi)的資產(chǎn)最優(yōu)投資策略和比例再保險(xiǎn)策略的顯式解,并證明了解的驗(yàn)證定理.最后分析了不同參數(shù)對(duì)模型策略的影響.
【作者單位】： 上海師范大學(xué)商學(xué)院;上海師范大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： CEV過(guò)程 期權(quán) 比例再保險(xiǎn) 隨機(jī)控制
【基金】：上海市教委科研創(chuàng)新重點(diǎn)資助項(xiàng)目(13ZZ107) 上海師范大學(xué)校級(jí)資助項(xiàng)目(SK201506)
【分類號(hào)】：F840.31;F224
【正文快照】： i引言銷售保險(xiǎn)合約、提供風(fēng)險(xiǎn)保障是保險(xiǎn)公司的主要業(yè)務(wù).一方面,隨著保險(xiǎn)合約銷量的增加,保險(xiǎn)公司自身集聚的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加.然而任意一家保險(xiǎn)公司所能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力是有限的.為了求得一定的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力和提氋經(jīng)濟(jì)效益,保險(xiǎn)公司還必須將其承保的保

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本文編號(hào)：570700